龍源電力 (00916)
建 議 ：買入($9.50以下)
止 蝕 ：$8.40
目 标 ：$11.70
理 由 ：
内地放寬防疫政策，各行各業逐步恢複正常，有望增加電力需求。龍源電力(916)在風電行業具領導地位，風電業務遍及内蒙古、黑龍江、福建、河北和新疆等省份。今年1月份，集團按合并報表口徑完成發電量684.73萬兆瓦時，按年增加30.6%，其中風電的發電量增加44.4%至602.5萬兆瓦時，火電則下跌29.5%，其他可再生能源上升41.8%。
不過，集團日前發盈警，預期截至去年12月底止年度純利，将介乎44.54億元(人民币，下同)至51.97億元，按年下跌30%至40%；倘若扣除非經常性損益後，淨利潤将介乎51.9億至58.39億元，按年下跌10%至20%。去年純利倒退，主要由于部分陸上風電項目開展「上大壓小」專項計劃拆除老機組，以及集團烏克蘭項目受俄烏沖突等因素影響，導緻相關子公司或資産組的盈利預期下降，以及存在減值迹象，加上風電場平均利用小時下降等。
走勢上，近日失守多條主要平均線，MACD熊差距擴大，STC%K線續走低于%D線，可宜候低9.5元(港元，下同)以下吸納，反彈阻力11.7元，不跌穿8.4元續持有。
金利豐證券研究部經理 黃智慧
筆者為證監會持牌人士，并無持有上述股份任何權益
