友邦保險 (01299)
建 議 ：分段吸納
止 蝕 ：$75.00
目 标 ：$91.00
理 由 ：
外國銀行業危機尚未完全消除，牽起市場對金融體系的憂慮，然而，友邦(1299)的業務集中在亞太區市場，其整體基本因素仍然穩定。集團近年積極拓展内地市場，随着限制措施放寬使，友邦保險中國業務的新業務價值在2022年下半年重拾增長，上升3%，而今年首兩個月新業務價值亦回複增長。繼天津、石家莊、四川和湖北，集團計劃在河南省籌建新的分公司，準備工作已進入後期階段。
截至去年12月底止年度，集團的新業務價值30.92億美元，按年倒退8%，新業務價值利潤率下跌2.3個百分點至57%；若單計去年下半年新業務價值，按固定彙率基準計，按年上升6%，當中五大經營分部在下半年的新業務價值均錄得增長。去年度，内涵價值營運溢利68.45億美元，按年下跌13%。
集團拟派末期息每股113.4港仙，全年派息153.68港仙，上升5.3%。走勢上，近日重上20天和100天線，STC%K線續走高于%D線，MACD牛轉熊擴大，可考慮81.5元以下分階段吸納，反彈阻力91元，不跌穿75元續持有。
金利豐證券研究部經理 黃智慧
筆者為證監會持牌人士，并無持有上述股份任何權益
