真灼财經2024年6月21日訊，新加坡按圖生産的精密工程服務供貨商 – 元續科技（08637.HK）今天宣布其香港交易所有限公司（「港交所」）GEM上市計劃。集團專注為半導體、數據存儲及航空航天界别的知名國際公司提供精密機加工及精密焊接服務，其客戶主要來自新加坡、馬來西亞、美國及瑞士等地。公司股東背景亦實力雄厚，包括(i) 新加坡科技研究局（「A*STAR」）的商業化部門Accelerate，而A*STAR則為新加坡貿易與工業部旗下的主要公營研發機構；以及(ii) MMI，一家負責為多個行業提供高精密部件及綜合自動化解決方案的全球供貨商。
元續科技的曆史可追溯至2000年1月，當時執行董事、行政總裁、董事會主席及控股股東蔡水理先生聯同其姊夫Lee Chong Hoe先生在新加坡注冊成立了集團首間主要營運附屬公司Metasurface Technologies Pte. Ltd.。集團一開始從事簡單零件的機加工，并專注于為濺鍍機（制造硬盤驅動器部件的系統）部件進行機加工。憑借不斷強化的技術及生産能力，集團加工複雜零部件的能力亦變得更為精湛，于2009年開始為半導體行業提供精密機加工服務。于2021年，集團透過收購擁有共享客戶基礎的精密焊接服務企業Singapore Precision Welding Pte. Ltd（SPW），藉此整合SPW的精密焊接專業知識、能力及營運，使集團得以提供涵蓋精密機加工及精密焊接服務的精密工程服務。
作為精密工程服務供貨商，集團為不同界别的原設備制造商及合約制造商提供 i) 精密機加工服務及 ii) 精密焊接服務。其中，精密機加工服務透過使用計算機數控（「計算機數控」）機器及其他先進機器工具為材料進行切割及成型，從而生産在尺寸、形狀、表面光潔度及其他幾何屬性方面均符合極其嚴格要求的微米級精度零件。精密焊接服務則透過使用先進的焊接方法以及激光和電子束等專業工序，按照嚴格規格及公差将材料連接在一起。
根據灼識咨詢報告（「灼識咨詢報告」）所述，受5G科技、新CPU結構不斷進化，以及雲端、人工智能及機器學習應用發展所帶動，精密工程行業的全球産值由2019年的約4,034億坡元增至2023年的約5,257億坡元，複合年增長率為6.8%，預料于20228年将增加至6,465億坡元，2023年至2028年的複合年增長率為4.2%。在新加坡，受惠于下遊産業快速成長以及《研究、創新與企業2025計劃》等利好政策的支持下，新加坡精密部件工程及系統集成2028年的産出價值可望分别達到7,306.7百萬坡元以及7,097.7百萬坡元，2023年至2028年的複合年增長率分别為6.4%及6.1%。
競争優勢
集團認為以下競争優勢已經成就佳績，并使其在精密工程行業的競争對手中脫穎而出：
與知名國際客戶建立了長期及強穩的業務關系：多年來，集團已建立穩健的客戶基礎，其客戶橫跨半導體、航空航天及數據儲存行業的知名國際公司。例如，根據灼識咨詢報告，集團主要客戶之一 – 客戶A的兩大客戶是台灣集成電路制造公司（「台積電」）及三星電子有限公司。該兩家公司在其截至2021年、2022年及2023年10月31日止各财政年度均合計占客戶A每年淨銷售總額的30%以上。同時，由于精密部件通常需要定制以達到特定客戶的個别需要，供貨商與客戶之間一般維持着非常穩固的相互關系。因此，于業績紀錄期間，集團已與五大客戶建立平均約11年的長期業務關系。
以先進生産技術及制造能力生産符合客戶各類規格要求的産品：透過其新加坡及馬來西亞廠房的機械和設備，集團能夠提供按圖生産服務，根據客戶的規格制造産品，以盡可能縮短周轉時間并達至最大成本效益。集團的機械及設備用途廣泛且适應性強，可以配合各種類别的原材料，制造出各種尺寸的産品。多年來，集團不斷購買尖端機械，以提升産品複雜程度及整體生産能力。其中，集團的五軸數控銑床可使用單一設定，以多維移動方式生産出精度達+/–10微米的大型真空腔體，而行業平均精度約為+/–100微米至+/–10微米。
擁有精密機加工及精密焊接服務的行業專屬資質及認證：集團在嚴格生産過程及質量控制方面維持着亮麗的往績，自2019年起，集團已就精密機械組件制造取得相關的ISO 9001：2015質量管理系統認證，自2018年起亦就機械零件制造取得ISO 14001：2015環境管理系統認證。同時，集團的生産技術亦獲得美國機械工程師協會(ASME)、美國焊接協會(AWS)和國際半導體産業協會(SEMI)等專業組織頒發的資質。集團亦已取得了SSQA認證，此乃半導體行業供貨商通用的質量評估規範。
經驗豐富的管理團隊，輔以具先進技術實力的優秀工程師：集團經驗豐富及富有遠見的管理團隊以控股股東、執行董事、董事會主席及行政總裁蔡水理先生為首，彼于高精密制造業擁有深厚經驗，對精密機加工及工具設計的知識淵博。集團其中一名高級管理人員蘇先生在電子束焊接、TIG和軌道焊接等各種焊接工藝方面擁有廣泛經驗。另一方面，執行董事兼Metasurface Technologies主要營運子公司副總裁（特殊項目）程先生于産品及加工工程方面具備豐富經驗。以上管理團隊亦得到擁有不同領域能力的工程師團隊的全力支持。總括而言，集團的管理及生産團隊由訓練有素的合資格專業人士組成，彼等在精密工程行業擁有超過10年的經驗。
股份發售
元續科技計劃發售 27,000,000股股份（「發售股份」），其中2,700,000股股份将用作香港公開發售股份（可予重新分配），其餘24,300,000股股份将用作配售股份（可予重新分配），發售價介乎每股股份2.38港元至3.00港元 (「發售價」)。公開發售将于2024年6月21日（星期五）上午9時正開始，至2024年6月26日（星期三）中午12時正截止。元續科技股份預期将于2024年7月2日（星期二）于聯交所GEM開始買賣，股份代号為8637.HK，每手股數為1,000股股份。
大華繼顯（香港）有限公司為獨家保薦人、獨家整體協調人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。
所得款項用途
基于發售價每股發售股份2.69港元（招股章程所載發售價範圍之中位數），經扣除包銷傭金及與股份發售有關的其他估計開支後，股份發售的所得款項淨額預期約為20.6百萬港元（相當于約3.5百萬坡元）。公司目前拟将股份發售所得款項淨額用作以下用途：約60.1%或約12.4百萬港元用于擴充營運規模及提升産能；約15.4%或約3.1百萬港元用于加強其精密機加工服務的質量監控能力；約4.7%或約1.0百萬港元用于加強營銷活動，以保持與現有客戶的關系及使客戶基礎更添多元；約9.8%或約2.0百萬港元用于償還若幹銀行借款；及約10.0%或約2.1百萬港元用作營運資金及一般企業用途。
