讀書郎(02385.HK)沖刺港交所

中國的智能學習設備服務供應商讀書郎教育(02385.HK) 今日起至下周二(7月5日)招股，拟發售5200萬股，當中10%為香港公開發售，90%為國際配售，發售價介乎7.6元至10港元，每手400股，入場費4040.32港元。讀書郎預期将于7月12日挂牌。聯席保薦人為中信建投國際及麥格理。

讀書朗專注于為中國的中小學生、其家長及學校教師設計、開發、制造和銷售嵌入數字化教輔資源的智能學習設備，包括學生個人平闆、智慧課堂解 決方案、可穿戴産品和一些智能配件。

2021年全年收入8.13億元人民币，按年增長10.79%，年内利潤及總全面收益8214.6萬元人民币，按年下跌10.72%。

截至2022年5月31日止五個月，該公司的學生個人平闆總出貨量及營運活動受多種因素的負面影響，主要包括COVID-19疫情反彈及在COVID-19疫情管控限制趨嚴，所需運輸時間延長的情況下，該公司的經銷商為春節做準備而下達訂單，使得彼等于2021年12月進行采購後維持相對較高的存貨水平。鑒于COVID-19疫情自2022年5月起逐步改善，該公司預期與截至2021年12月31日止年度相比，截至2022年12月31日止年度的學生個人平闆總出貨量及收入将分别維持相對穩定。

根據該公司未經審計管理賬目，截至2022年5月31日止五個月，錄得收入較2021年相應期間減少約41.0%。截至2022年5月31日止五個月，亦錄得淨虧損，主要因COVID-19疫情反彈導緻期内收入相對較少及加大市場推廣及研發力度使得營銷開支及研發開支相對較高。

該公司是次集資最多5.2億港元，而集資淨額中約35%将用于深化該公司經銷網絡改革及強化地域擴張及滲透；約25%用于研發訊息技術及基礎設施；約20%用于投資優化産品及服務供應以進一步提升競争力；約10%用于增強教材開發能力并使數碼化教輔資源進一步多樣化；約10%用作營運資金及一般公司用途。

該公司引入8名基石投資者，認購總額約2.14億元的股份。基石投資者包括鄭長平、桂春芳、Azure Telecommunication、金順隆、Tower Lead、東方源、楊小結及金濤。