紐約證券交易所代碼：ATMU 工業和發動機過濾業務從康明斯分拆

Filtration Technologies 是從康明斯分拆出來的工業和發動機過濾業務，周二（16日）宣布了其首次公開募股的條款。

這家總部位于田納西州納什維爾的公司計劃以 18 美元至 21 美元的價格發行 1410 萬股股票，籌集 2.75 億美元。在華赢建議中間的範圍，估計Atmus Filtration Technologies 的市值将達到 16 億美元。

01

商業概覽

Atmus 是為公路商用車和非公路農業、建築、采礦和發電車輛和設備提供過濾産品的全球領導者之一。是康明斯公司旗下負責濾清系統産品及化學品設計生産的全資子公司。康明斯濾清系統在全球設有23家制造基地，16家分銷中心以及3家合資公司；為所有發動機動力系統設計、制造、銷售各類過濾産品，包括空濾，燃油濾，潤滑油濾和液壓油濾，冷卻系列與各種化學添加劑産品。康明斯公司所有的弗列加品牌（Fleetguard™）始創于1963年，是享譽全球的技術專家與行業先驅，産品遍及世界各地超過131個國家。

根據 2022 年的淨銷售額，在中國和印度的合資企業在我們的公路和非公路市場中處于領先地位。保持着強大的全球客戶關系，由截至 2022 年 12 月 31 日在 25 個國家/地區設有工作地點的成熟銷售團隊提供支持。此外，截至 2022 年 12 月 31 日，我們通過 12 個配送中心、9 個制造設施和 5 個技術設施以及 10 個制造設施和 2 個運營的技術設施運營通過的合資企業，在全球六大洲都有業務。

Atmus 能夠憑借康明斯公司在全球範圍的業務網絡發揮強大的協同配合優勢，确保為各地客戶提供先進的科技，理想的交易模式與物流配合方案。為衆多主機廠，分銷商及終端用戶所信賴的康明斯濾清不僅符合主機廠的各項标準，滿足不同客戶要求；而且憑借産品的優質，領先的技術和卓越的服務成為濾清市場的領頭羊。Atmus具有非常全面的産品系列，擁有7000多種不同規格的産品，幾乎能覆蓋所有發動機的應用市場需求，包括：公路用重型、中型、輕型卡車；巴士；露天、地下采礦；鐵路；海運船機；農用機械；工程機械；油田、氣田；發電機組。

公司總部位于田納西州納什維爾。有 12 個與康明斯共享的配送中心（截至 2022 年 12 月 31 日）。公司在世界各地設有全球行政、工程和研究機構，包括美國、中國和印度。制造和分銷活動遍布世界各地。

02

财務概況

截至 2022 年 12 月 31 日止年度，Atmus實現了 15.621 億美元的淨銷售額、1.701 億美元的淨收入和 2.34 億美元的 EBITDA。毛利率截至 2023 年 3 月 31 日止三個月為 1.098 億美元，較截至 2022 年 3 月 31 日止三個月的 8140 萬美元增加 2840 萬美元。毛利率的增長主要是由于上述優惠定價（約3590 萬美元），以及更高的銷量（約 250 萬美元）和略微有利的商品和運費（約 260 萬美元），部分被不利的貨币影響（約 370 萬美元）所抵消。截至 2023 年 3 月 31 日止三個月的毛利率占淨銷售額的百分比為 26.2%，較截至 2022 年 3 月 31 日止三個月的 21.3% 增加 4.9 個百分點。淨銷售額主要是由于定價實現和材料成本提高。

03

點評

這家總部位于田納西州納什維爾的公司計劃以 18 美元至 21 美元的價格發行 1410 萬股股票，籌集 2.75 億美元。在華赢建議中間範圍内，估計Atmus Filtration Technologies 的市值将達到 16 億美元。

在公司發行新股期間，Atmus 不會收到任何 IPO 收益；本次發行的所有收益将由債轉股承銷商高盛和摩根大通接收，并将間接償還母公司康明斯的債務。

Atmus Filtration Technologies 是發動機制造商康明斯（紐約證券交易所代碼：CMI）的分拆公司，生産用于公路商用車和非公路農業、建築、采礦和發電車輛和設備的産品。該公司負責設計和制造先進的過濾産品，主要采用 Fleetguard 品牌，通過延長服務間隔、降低維護成本和增加正常運行時間來降低排放并提供資産保護。其産品包括燃油濾清器、潤滑油濾清器、空氣濾清器、曲軸箱通風裝置、液壓濾清器以及冷卻劑和其他化學品。

Atmus Filtration Technologies 成立于 1958 年，截至 2023 年 3 月 31 日止的 12 個月收入為 16 億美元。它計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為ATMU. 高盛、摩根大通、貝爾德、美國銀行證券、富國銀行證券和彙豐銀行是該交易的聯席賬簿管理人。賬簿管理人高盛領導了 3 次 IPO，前 3 個月的回報率為29%。該股預計在 2023 年 5 月 22 日定價。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

如有侵權請聯系删除文章