美股IPO | 地中海快餐連鎖餐廳 CAVA Group 申請2.6億美元IPO

紐約證券交易所：CAVA

快餐休閑地中海連鎖餐廳

CAVA Group 是一家在美國擁有 260 多家分店的地中海休閑快餐連鎖店，6月5日宣布了其 IPO 的條款。

01商業概覽

CAVA是定義為地中海快餐休閑品牌及彙集健康食品和令人滿意的口味餐廳。創始人于 2006 年首次開設了 CAVA Mezze，這是一家提供全方位服務的餐廳。受到 CAVA Mezze 受歡迎程度的鼓舞，于是 2008 年開始在雜貨店銷售蘸醬和塗抹醬。利用創始人從 CAVA Mezze 學到的一切，在 2011 年引入了的快餐休閑概念，利用這種形式的潛力，以客人越來越期望的速度将高品質的地中海美食推向一個大市場。CAVA的美食和品牌引起了消費者的共鳴，并迅速擴大了業務範圍，從 2012 年底的四家餐廳增加到 2018 年底的 72 家餐廳。2018 年，加速增長并收購了 Zoes Kitchen，它為我們提供了可觀的規模和在目标市場中獲得大量優質房地産的機會。截至 2023 年 4 月 16 日，在 22 個州和華盛頓特區擁有并經營 263 家 CAVA 餐廳，自收購 Zoes Kitchen 以來，已成功将 145 家 Zoes Kitchen 地點轉變為 CAVA 餐廳，并開設了 51 家新的 CAVA 餐廳。預計在 2023 财年剩餘時間内将有 34 至 44 家淨新 CAVA 餐廳開業，其中包括預計将在 2023 年秋季完成的剩餘 8 家 Zoes Kitchen 地點的改造。

02充滿活力的地中海風味

值得探索和渴望

CAVA 可滿足各種口味和喜好。無論客人是在尋找放縱而豐盛的餐點還是健康而美味的餐點，正宗的地中海美食都能滿足客戶的需求。産品非常适合多個時段和場合，從午餐的日常選擇到豐盛的晚餐和餐飲，所有這些都可以方便地交付，因為食物運輸良好。這推動了在 2022 年午餐和晚餐之間 55% / 45% 的均衡時段分配，以及餐廳内和數字渠道之間 65% / 35% 的多元化渠道組合。

CAVA 85% 的原料直接來自種植者、牧場主和生産商，為的客人提供優質原料，同時保持質量、可持續性和透明度的高标準。植根于可持續采購理念，使用具有清潔标簽的成分，并且在某些産品中，例如CPG 鷹嘴豆泥，是經過有機認證的。專有的蘸醬和塗抹醬是集中生産的，為客人提供美味和一緻的産品。從豐盛和放縱到純素、素食、無麸質、無乳制品、舊石器飲食、生酮飲食和無堅果飲食。CAVA的食物價格誘人，加上份量大，為客人提供了可觀的價值。

CAVA 體驗的廣泛吸引力鞏固了客人的豐富多樣性。客人跨越性别和年齡組，包括強大的千禧一代和不斷壯大的 Z 世代，以及所有收入階層：

03财務狀況

CAVA 餐廳的數量從 2016年末的 22 家增加到 2023年 4 月 16 日的 263 家，複合年增長率為 49%。自 2016 年以來，CAVA 收入每年都在穩步增長，但 2020年因 COVID-19 大流行而略有下降。自收購 Zoes Kitchen 以來，到 2023年 4 月 16 日，已成功将 145 個 Zoes Kitchen 地點轉變為 CAVA 餐廳，此外在此期間還開設了 51 家新的 CAVA 餐廳。與此同時，成功度過了中高個位數的通脹環境，并能夠在 2022 财年将 CAVA 餐廳級利潤率擴大至 20.3%。

CAVA 在過去的九個财政季度中，在每個财政季度都顯着增加了 CAVA Same Restaurant Sales。繼續專注于最大限度地發揮現有 CAVA 餐廳的潛力，以推動 CAVA Same Restaurant 銷售增長。

在 2022 年，CAVA産生了 5.641 億美元的總收入，比 2021年的 5.001億美元總收入增長了 12.8%。CAVA收入的增長主要是由于 2022年和 2021年 132 家淨新 CAVA 餐廳開業，其中 117 家是 2022年和 2021年發生的 Zoes Kitchen 地點的轉換，占增長的 1.183 億美元。CAVA 收入的增長還受到 2022年CAVA 同店銷售額增長 14.2% 的推動。

在2023年第一季度取得了非常強勁的運營業績。2023年第一季度，總收入為 2.031億美元，比 2022年第一季度的總收入1.59 億美元增長 27.7%。2023年第一季度，CAVA 收入為 1.968 億美元，比 2022年第一季度增長 75.7%。CAVA 收入的增長主要是由于在截至 2022年4 月 17 日的十六周期間或之後的 99 家淨新 CAVA 餐廳開業增加了 5200 萬美元，其中重要的大部分歸因于在從 Zoes Kitchen 位置轉換而來的 83 家 CAVA 餐廳。CAVA 收入的增長還受到 CAVA 第一季度 28.4% 的其它同一餐廳銷售額增長的推動。

以下是CAVA 發展中一些裡程碑：

04點評

這家總部位于華盛頓特區的公司計劃以 17 美元至 19 美元的價格發行 1440 萬股股票，籌集 2.6 億美元。基石投資者 T. Rowe Price 和 Capital Group 表示有興趣在此次發行中購買總價值 1 億美元的股票（占交易的 38%）。在華赢建議範圍的中點，CAVA Group 将獲得 21 億美元的完全市值。

CAVA 認為，它已成為快速增長的地中海類别中唯一一家大規模的全國性參與者，與其在該類别中的第二大競争對手相比，餐廳數量是其兩倍多。截至 2023 年 4 月 16 日，該公司在 22 個州和華盛頓特區擁有并經營着 263 家 CAVA 餐廳，包括對 145 個 Zoes Kitchen 地點的改造（2018 年收購）。它預計到 2023 年底将有 34 到 44 家淨新餐廳開業，其中包括 8 家剩餘的 Zoes Kitchen 改建餐廳。CAVA 在 2023 年第一季度的平均單位銷量為 250 萬美元，高于去年同期的 240 萬美元，其餐廳級利潤率為 25.4%，高于去年同期的 17.5%。

CAVA Group 成立于 2006 年，截至 2023 年 3 月 31 日止 12 個月的銷售額為 6.08 億美元。它計劃在紐約證券交易所上市，代碼為CAVA。JP Morgan、Jefferies、Citi、Morgan Stanley 和 Piper Sandler 是該交易的聯合賬簿管理人。預計将于 2023 年 6 月 14 日星期三定價。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

如有侵權請聯系删除文章