随着虛拟貨币市場的不斷發展，為了規範市場秩序、保護投資者權益，香港于2022年發布了《2022年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例》，引入了虛拟資産服務提供者（VASP）的監管框架。本文将深入解讀這一制度，包括其背景、目的、過渡期安排、雙重牌照監管、VASP牌照允許的業務以及申請條件。
一、VASP制度修訂背景
近年來，虛拟貨币市場暴雷事件頻發，導緻全球投資者蒙受重大損失。為了應對這一問題，香港政府着手修訂相關法規，以滿足國際金融特别行動組（FATA）的最新标準，并建立規範、透明且可靠的虛拟資産交易市場。
修訂的主要内容包括：
1.引入VASP發牌制度：将VASP列為監管對象，規範虛拟資産交易市場，預防洗錢和恐怖主義融資等非法活動。
2.加強KYC要求：加強金融機構和VASP的客戶身份驗證（KYC）要求，并要求持續監測客戶的交易活動。
3.建立風險評估框架：建立洗錢和恐怖主義融資風險評估框架，以幫助金融機構和VASP更好地了解風險，并采取适當的風險管理措施。
4.提高違規行為的懲罰力度：提高違規行為的罰款金額和監禁期限，以更有效地打擊洗錢和恐怖主義融資活動。
5.增強合作與信息共享：修訂條例鼓勵金融機構和監管機構之間的信息共享與合作，以便更好地監督虛拟資産交易活動。
修訂條例于2023年4月1日生效，VASP發牌制度将于2023年6月1日開始實施。
二、VASP制度修訂主要目的
修訂的主要目的包括：
1.完善法律體系，規範市場：
修訂後的條例旨在提高虛拟資産行業的合規性，規範市場，促使行業正向發展。香港早在2018年就為證券型虛拟貨币交易服務提供商建立了監管框架，而此次修訂将進一步監管香港所有的中心化虛拟資産交易，推動市場規範發展。
2.打造虛拟資産交易中心，提升香港金融中心地位：
高峰期時加密貨币的日交易額曾高達數千億美元，這一市場的巨大潛力吸引了大量的資金和金融科技人才。香港政府希望借助VASP牌照政策，進一步打造虛拟資産交易中心，提升香港國際金融中心地位。
3.吸引金融科技人才：
為了成為金融中心和科技創新中心，香港需要吸引更多的金融科技人才。因此，配套的政策法規也需要進一步完善，以提高金融科技領域的吸引力。
香港政府希望通過這一制度的改革，建立一個具有活力的虛拟資産交易市場，吸引更多的優質投資機構和金融科技專業人才。
三、VASP修訂條例的過渡期安排
根據VASP修訂條例，VASP牌照将于2023年6月1日開始申請，如2023年6月1日前已經在香港提供虛拟資産服務的平台将有12個月的過渡期。過渡期内，這些平台可以繼續開展業務，但必須滿足香港的營業和實質業務要求。
過渡期詳細安排如下：
· 2023年4月1日：修訂條例生效，但VASP發牌制度暫未生效。
· 2023年6月1日：虛拟資産服務提供者VASP發牌制度開始實施。
· 2023年6月1日 - 2024年2月29日：9個月的過渡期，原有虛拟資産交易平台需在此期間提交牌照申請。
· 2023年6月1日 - 2024年5月31日：12個月的不違反期，原有虛拟資産交易平台可以正常開展業務。
· 2024年6月1日：過渡期結束，隻有獲得牌照的平台可以經營虛拟資産服務業務。
四、雙重牌照監管安排
根據香港證監會的安排，根據VASP制度修訂，證監會将根據《證券及期貨條例》對證券型代币交易平台進行監管，同時根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例》對非證券型代币交易平台進行監管。
具體如下：
1.證券型代币交易平台：根據《證券及期貨條例》進行監管，需要1号牌和7号牌。目前已有的持牌虛拟資産交易平台如OSL Digital Securities Limited和Hash Blockchain Limited均申請了這兩種牌照。
2.非證券型代币交易平台：根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例》進行監管，需要VASP牌和信托牌。
建議平台同時申請雙重牌照，以确保業務的延續性和合規性，因為虛拟資産的性質可能會随時間變化。
五、VASP牌照能開展哪些業務
根據不同的牌照，虛拟資産服務提供者可以開展不同類型的業務：
· 證券型代币交易平台可以開展中心化的證券和非證券代币交易。
· 非證券型代币交易平台（根據VASP牌照）隻能開展中心化的非證券代币交易。
需要注意的是，持有VASP牌照的平台不能從事做市商、自營交易、虛拟資産期貨合約等業務，而去中心化（DEX）的交易所不受監管。
六、申請VASP牌照的條件
申請VASP牌照需要滿足一系列條件，包括公司基本資質和公司人員要求：
公司資質要求：
1.公司在香港成立，并有固定的辦公地點。
2.公司實繳資本需達500萬港元以上，流動資金不少于300萬港元。
3.關聯公司需持有香港信托牌照。
公司人員要求：
1.公司需有兩位具有虛拟貨币經驗的負責人員，其中至少一名負責人員必須是VASP的執行董事，至少一名負責人員常駐香港，同時需要有一名負責人員監督業務。
2.至少一位RO持牌代表。
3.公司需要聘請有虛拟貨币業務經驗的審計師。
4.所有相關人員，包括申請人、負責人員、持牌代表、董事和最終擁有人，必須符合香港證監會的适當人選準則，包括是否有犯罪、欺詐、舞弊記錄，個人行業經驗和資曆，個人信譽和财務穩健等相關因素。
除了基本資質，還需要提供評估通過的虛拟資産交易業務展業評估報告、反洗錢與合格投資者管理等一系列合規制度及系統軟件。
七、香港VASP牌照政策對行業的意義
1.政策利好行業優質參與主體
根據條例規定，申請VASP牌照需要具備健全的管理制度、風險控制和反洗錢能力。這不啻為虛拟資産行業設置了“入場券”，有助于淘汰不合規機構，讓優質企業脫穎而出。這一政策有望吸引更多的合規機構進入市場，提高行業整體合規水平。
同時，香港證監會采取“優先處理+安排處理”的審批方式，可以讓行業“好孩子”獲得先發優勢，搶占更大的合規市場。這有助于建立一個更加穩定和有序的市場環境，為投資者提供更多選擇。
2.有利規範行業秩序，保護投資者權益
明确牌照申請标準，要求機構建立健全内控制度，将促進行業自律，有利維護市場秩序。持牌機構需要承擔信息披露義務，這加強了市場透明度。這将有助于減少市場操縱、不正當競争和欺詐行為，從而保護投資者的權益。
此外，香港證監會可以對持牌機構實施監管措施，如發出警告、暫停牌照等，進一步規範運營，保護投資者權益。這增加了監管的有效性，降低了市場風險，提高了投資者的信心。
3.提升香港區塊鍊中心地位
香港引入VASP牌照制度，是全球主要金融中心中較早推出的監管政策之一。這體現香港在區塊鍊、虛拟資産監管方面的前瞻性和開放性。香港有望成為全球區塊鍊和虛拟資産領域的監管典範，吸引更多國際性的虛拟資産交易平台和金融科技企業入駐。
有利于香港積累監管經驗，并與其他司法管轄區在監管協調方面進行積極探索，鞏固香港作為全球區塊鍊中心的地位，加強了國際間的合作和互通。
總的來說，随着VASP虛拟資産交易牌照制度的修訂和實施，香港的虛拟數字貨币市場将進一步規範和穩健地發展。
這一市場潛力巨大，有望吸引更多的優質投資機構和金融科技人才。如果您有意進入這一領域，建議及時了解監管動态，積極籌劃申請過程，并确保滿足所有相關條件。
我們将繼續跟蹤并發布有關香港和全球虛拟貨币市場的最新發展動态和監管政策變化。如有任何疑問或需要進一步信息，請随時與我們聯系。
來源｜華赢控股
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