中國電信網絡支援以及信息及通信技術(ICT)集成服務供應商經緯天地(02477.HK)于12月28日起招股,拟發行1.25億股,其中公開發售1250萬股,國際發售1.125億股。每股的招股價1-1.3港元,每手4000股,一手入場費5252.44港元。預計1月12日挂牌上市,铠盛及EDDID FINANCIAL為聯席保薦人。
公司簡介
集團為中國電信網絡支援以及信息及通信技術(ICT)集成服務供應商及軟件開發商。于2003年開展業務時主要從事開發電信網絡性能分析軟件,其後将業務範圍擴展至提供電信網絡支援服務及ICT集成服務。
于往績記錄期間,集團從事提供(i)電信網絡支援服務,包括無線電信網絡優化服務以及電信網絡基礎設施維護及工程服務;(ii)ICT集成服務;及(iii)電信網絡相關軟件開發服務。
于2022年,集團來自無線電信網絡優化服務、電信網絡基礎設施維護及工程服務、ICT集成服務以及電信網絡相關軟件開發服務的收益分别占同年中國相關行業市場份額(按收益計)約0.8%、0.01%、0.03%及2.5%。
财務狀況
于往績記錄期間,集團的收益略有增加,于2020财年、2021财年、2022财年及2023年6個月分别約為人民币1.96億元、人民币2.03億元、人民币2.27億元及人民币1.14億元。
于2020财年、2021财年、2022财年及2023年6個月,(i)無線電信網絡優化服務分别占集團的收益約47.9%、49.2%、45.1%及37.3%;(ii)電信網絡基礎設施維護及工程服務分别占集團的收益約20.3%、20.6%、19.7%及16.4%;及(iii)ICT集成服務分别占集團的收益約19.7%、20.9%、24.1%及31.2%。ICT集成服務于往績記錄期間錄得可觀增長,歸功于主要項目數量整體呈上升趨勢。
行業概覽
随著電信網絡用戶對優質移動網絡質量的需求與日俱增,電信營運商在提升電信網絡速度及穩定性方面投入巨資,其市場規模(按提供無線電信網絡優化服務所産生收益計)由2018年的人民币91億元擴大至2022年的人民币122億元,複合年增長率為7.4%。
按照“十三五”規劃要求,中國政府頒布一系列社會及經濟發展措施,中國已加快電信網絡産業建設,鼓勵5G互聯網商業化,電信營運商已不斷擴大電信網絡覆蓋範圍,提升電信網絡服務質量,保持穩定持續的電信網絡優化服務投入。無線電信網絡優化服務未來增速預料将較往年放緩,主要歸因于技術進步導緻服務日益結構化,估計電信營運商将就其有關文件維持穩定預算。預計于2027年,市場規模(按收益計)将進一步擴大至人民币155億元,即2022年至2027年的複合年增長率為4.9%。
按收益計,電信網絡基礎設施維護服務市場的市場規模由2018年的人民币543億元擴大至2022年的人民币811億元,複合年增長率為10.5%,并預計2027年市場規模将進一步增長至人民币1,128億元,即2022年至2027年的複合年增長率為6.8%。
按收益計,電信網絡基礎設施工程服務市場的市場規模由2018年的人民币2,105億元擴大至2022年的人民币3,213億元,複合年增長率為11.1%。随著5G基站及其他相關設施相繼落成,預計2027年電信網絡基礎設施工程服務市場規模将進一步擴大至人民币4,859億元,即2022年至2027年的複合年增長率為8.6%。
無線電信網絡優化服務市場相對分散,2022年排名前五的電信網絡優化服務供應商占市場份額(按收益計)約24.3%。于2022年,集團來自無線電信網絡優化服務的收益達到人民币102.2百萬元,占市場份額(按收益計)約0.8%。
募資用途
經緯天地所得款項淨額約8160萬港元(假設超額配股權未獲行使,以發行價中位數計算)。根據招股書,公司拟将股份發售所得款項淨額用于以下用途:
(1) 約28.0%用于為未來ICT集成項目提供資金滿足初始資金需求;
(2) 約25.7%用于開展新研發項目;
(3) 約14.7%用于壯大項目管理團隊以配合預期擴充計劃及業務增長;
(4) 約4.0%用于為銷售及營銷工作提供所需資金以擴大人手及營銷活動;
(5) 約17.6%用于償還部分銀行借款;
(6) 約10.0%用于一般營運資金用途。
來源|華赢控股
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