上周回顧
通脹擔憂和地緣政治不确定性拖累了市場，從銀行到能源再到房地産類股本周都收低。道瓊斯指數本周主要由權重股摩根大通下跌6.47%拖累，下跌約921點，跌幅2.4%，為2023年3月以來最大單周跌幅。該行上周五微增今年淨利息收入指引，低于市場預期，在持續高息環境下，銀行需要增加存款利息吸收資金，影響淨利息收入。标普500指數周五下跌1.5%，納斯達克綜合指數下跌1.6%，這兩個指數本周也雙雙收低。
美股三大指數表現
美國最大的幾家銀行周五公布了好于預期的第一财季業績，但發布了低調的展望，稱他們開始感受到利率在更長時間裡保持在較高水平所帶來的壓力。除摩根大通的股價下跌外，其他金融股也表現不佳，花旗集團的股價下跌1.7%，富國銀行小幅下跌0.4%。貝萊德公布了好于預期的财季業績，這家全球最大的資産管理公司公布，其資産管理規模達約10.5兆美元，但股價仍下跌2.9%。除金融股外，科技股也出現回撤，報道指出中國内地要求電訊商在2027年前，逐步淘汰其網絡核心的外國處理器，拖累半導體股表現。
據美國密西根大學調查的初步數據，美國消費者信心指數從3月的79.4逾兩年半高位，跌至2024年4月的77.9，數字遠低于市場預測值79。現況指數(79.3)和預期指數(77)均下降。同時，未來一年的通脹預期達到3.1%，為四個月以來最高，反映出人們對通脹放緩可能已經停滞感到沮喪。低于預期的批發通脹數據雖在周四給股市帶來一些安慰，但效果并不持久。10年期美國國債收益率從上周的4.377%上漲至4.499%。
伊朗和以色列之間的緊張局勢加劇了投資者的擔憂。報道稱美國已調動軍艦，以在伊朗可能對以色列發動的直接攻擊中保護以色列和美國軍隊。伊朗之前威脅要對以色列上周在叙利亞發動的襲擊實施報複。這一局勢推高了油價，近月布倫特原油周五上漲0.8%，收于90.45美元，黃金期貨本周上漲1.3%，并于周五創出新高。周末有消息報道，伊朗向以色列發射了一系列導彈和武裝無人機，以報複一次疑似以色列在大馬士革發動的襲擊。伊朗駐聯合國代表團表示，伊朗對以色列的襲擊可以被視為已“結束”。媒體報道稱，以色列後方指揮部已經取消了全國居民留在避難所附近的要求。
在經曆了長時間的平靜之後，市場又開始劇烈波動。芝加哥期權交易所俗稱“恐懼指數”的波動率指數（VIX），上周五曾見19.2點，創去年10月以來新高，收報17.31點。這一迹象表明投資者正在押注市場動蕩将持續下去，推高與标普500指數挂鈎的期權價格。
芝加哥期權交易所波動率指數
本周關注
數據方面，美國4月紐約聯儲制造業指數、美國3月零售銷售月率、美國2月商業庫存月率、美國4月NAHB房産市場指數将于周一公布，美國4月費城聯儲制造業指數、 美國至4月13日當周初請失業金人數、美國3月谘商會領先指标月率、美國3月成屋銷售總數年化等将于周四公布。
公司财報方面，高盛 (GS)、嘉信理财 (SCHW)、聯合健康 (UNH)、強生 (JNJ)、美國銀行(BAC)、摩根士丹利 (MS)、盈透證券 (IBKR)、阿斯麥 (ASML)、雅培 (ABT) 、奈飛(NFLX)、台積電 (TSM)、寶潔 (PG)、美國運通 (AXP)等将公布業績。
分析師聲明
以上僅代表個人觀點，不足以作為投資依據，也不對任何投資行為負責。
股市有風險，入市需謹慎！
文章來源：拔萃資本
