“中國擴容民企債券融資支持工具，預計可支持約2500億元民營企業債券融資，後續可視情況進一步擴容，陷入困境的房地産商有望獲得支撐。”
隔夜要點
l 美股收漲，投資者觀望美國中期選舉結果和美國通脹數據。美元指數、美債收益率下跌，德國公債收益率攀升推動歐元走強。比特币等加密貨币全線暴跌，交易員懷疑币安對FTX的收購仍存變數。油價下跌，燃料需求擔憂加劇。
國際新聞
l 歐洲央行管委Wunsch表示，如果歐元區經濟僅溫和下滑，那麼央行可能需要以比投資者預期更大的幅度加息；德國央行行長Joachim Nagel表示，即使令經濟承壓，歐洲央行也需要繼續加息。
l 彭博：德國執政聯盟據稱計劃将明年聯邦政府借款淨額增加一倍以上至450億歐元。
l 歐元區9月零售銷售環比+0.4%，預期+0.3%，前值-0.3%上調到0%。
l 英國央行首席經濟學家Pill：勞動力規模急劇下降給通脹帶來上行壓力，表明需要進一步加息。
l 美國9月消費信貸249.76億美元，預期300億美元，前值由322.41億美元下修至301.8億美元。
l 彭博：英國和歐盟之間圍繞北愛爾蘭貿易規則的脫歐争端據稱接近取得突破性進展，相關協商于10月重啟，有望達成協議緩和該地區的緊張局勢。
l 根據美國銀行的數據，在上周美國股市的下跌中，從散戶投資者到對沖基金經理等美國銀行客戶都紛紛加入抛售行列，該行客戶5年來首次全線抛售标普500指數所有11個闆塊的股票，客戶單周流出美股的資金規模創出2021年4月以來最大。
l 美國10月NFIB小型企業信心指數91.3，為4個月來首次下降，銷售前景惡化，且部分通脹指标加速上升，預期91.4，前值92.1。
l 美國能源信息管理局（EIA）将2023年全球原油需求預測從1.0103億桶/日下調到1.0098億桶/日，并預計明年美國石油産量增長也将放緩。
l 加密貨币交易所币安創始人趙長鵬意外宣布将收購流動性告急的競争對手FTX，雙方簽署了一份不具約束力的意向書，加密貨币全線暴跌，比特币一度重挫17%。
l Coinbase（COIN.US）表示，公司及其客戶沒有流動性或信用風險相關的任何直接危險，對FTX的風險敞口很小。
大中華新聞
l 中國國家主席習近平強調加強練兵備戰，稱中國安全形勢不确定性增大。
l 印尼總統佐科：美國總統拜登和中國國家主席習近平将出席11月15日-16日在巴厘島舉行的G-20峰會。
l 中國擴容民企債券融資支持工具，預計可支持約2500億元民營企業債券融資，後續可視情況進一步擴容，陷入困境的房地産商有望獲得支撐。
l 據國際金融協會（IIF）估測，境外投資者10月從中國股債市場撤資88億美元，規模遠超9月，且本月外流趨勢仍未扭轉。
l 中國乘聯會數據顯示，10月新能源汽車零售銷量同比躍升75%，比亞迪（1211.HK）增長居首；特斯拉（TSLA.US）10月中國産汽車銷量71,704輛，環比下降13.7%。
l 據彭博分析數據，摩根士丹利旗下基金在三季度建倉阿裡巴巴（9988.HK）、增持京東（9618.HK）、減持騰訊（700.HK），最大持倉是台積電（2330.TT）。
l 華夏幸福表示持有現有債券未償還本金總額超過50%的持有人已加入重組支持協議。
l 标普将碧桂園（2007.HK）評級從BB下調至B+，展望負面，以反映碧桂園的融資渠道變窄，鑒于碧桂園缺乏可觀的投資物業組合，相信包括資産抵押貸款在内的其他融資渠道将受限；随後應公司要求撤銷其發行人信用評級。
商品及外彙市場
l 美元指數下跌0.4%，跌至7周低點，此前兩天累計下跌約2%，投資者關注周四将公布的美國通脹數據，若通脹數據強勁可能扭轉美元跌勢。三菱日聯金融集團的策略師指出，共和黨掌控衆議院這種情況最終可能不利美元，如果美國經濟急劇放緩或陷入衰退，立法僵局将阻礙财政支持政策的及時實施，在這種情況下，美聯儲将承受更大的壓力，需要通過放松貨币政策來為經濟提供支持。因此，這可能進一步支持美元強勢在明年逆轉。
l 歐元連續第三天上漲，歐洲央行官員認為需用進一步加息以遏制通脹。
财報和經濟數據焦點
l 中國10月CPI同比（預期+2.4%，前值+2.8%）
l 中國10月PPI同比（預期-1.5%，前值+0.9%）
l 中國10月M2貨币供應同比（預期+12%，前值12.1%）
l 美國9月批發銷售環比（預期+0.5%，前值+0.1%）
文章來源：金馬資本
作者：Bob Liu
