“美國亞特蘭大聯儲行長表示，利率需升至5%-5.25%，然後維持該峰值至2024年晚些時候。”
隔夜要點
l 美國ISM制造業報告中一項價格指标加劇通脹擔憂，美聯儲官員稱利率峰值或維持到明年較晚時候，美股創近六周最低收盤，美債收益率受加息擔憂推動上漲，10年期美債收益率自11月以來首次突破4%。中國強勁的制造業活動數據帶動大宗商品貨币上漲，2月德國通脹急升令歐元區加息預期提高後歐元攀升。
國際新聞
l 美國2月ISM制造業PMI 47.7，6個月來首次出現改善，但仍處于榮枯線下方，預期48，前值47.4；衡量原材料支付價格的指标9月份以來首次高于50，顯示成本上升。
l 美國亞特蘭大聯儲行長表示，利率需升至5%-5.25%，然後維持該峰值至2024年晚些時候。
l 根據瑞銀彙編的剔除金融和能源業的數據，截止2022年9月年，标普500指數成分股折舊和攤銷後收益比經營性現金流高出14%，兩者差距為1990年以來最大，可能預示企業經營環境嚴峻。
l 德國2月CPI年率初值+8.7%，高于預期的8.5%，通脹意外加速令歐洲央行面臨更大壓力，德國央行行長Nagel表示，支持央行更快實施量化緊縮，可能進一步大幅加息。
l 英國央行行長Bailey暗示利率可能再度上升，稱必須密切關注國内通脹壓力。
l 美國2月Markit制造業PMI終值47.3，預期47.8，前值47.8,。
l 歐元區2月制造業PMI終值48.5，預期48.5，前值48.5。
l 英國2月制造業PMI49.3，預期49.2，前值49.2。
l 美國至2月24日當周EIA原油庫存116.6萬桶，預期45.7萬桶，前值764.7萬桶。
大中華新聞
l 美國國務卿布林肯表示不打算在G-20場合會晤中俄高官，重申中國正考慮向俄羅斯提供武器。
l 美國貿易代表稱與中國脫鈎“極其困難”，将推進印太經濟框架。
l 習近平與白俄羅斯總統會談，稱中國的烏克蘭問題立場核心是勸和促談。
l 彭博：中國今年前2個月經濟反彈據稱超出領導層預期，政府或不急于出台強刺激措施。
l 中國商務部表示，今年将積極推動出台措施來擴大消費，組織好“2023消費提振年”系列活動，穩定汽車、家居等大宗消費。
l 中國工信部：将制定未來産業發展計劃，加快布局人形機器人、元宇宙、量子科技等前沿領域，全面推進6G技術研發；推動重點傳統行業加快兼并重組；今年新能源車産銷料穩定增長，将盡快研究減免稅等接續政策。
l 花旗（C.US）集團高管表示，該行客戶正在将供應鍊遷出中國，這種趨勢可能持續數年，俄烏戰争發生後，自疫情爆發以來一直在進行的全球供應鍊重新調整步伐加快，預計芯片供應鍊也将遷出中國。
l 蔚來（NIO.US/9866.HK）四季度營收160.6億元，同比+62.2%，調整後淨虧損50.7億元，同比增虧190.0%，業績及展望不及分析師預期，ADR創近一個月最大跌幅。
l 比亞迪（1211.HK）2月新能源汽車銷量19.37萬輛，上年同期8.83萬量，并與土耳其ALJ簽署有關在土耳其分銷比亞迪汽車的合作意向書。
l 小鵬汽車（XPEV.US）2月交付6010輛，環比+15%；理想汽車（LI.US）2月交付1.66萬輛，同比+97.5%；蔚來2月交付12157輛，同比+98.3%。
l 授權美國總統封禁TikTok的議案在美國衆議院外交事務委員會獲得通過，但距離在衆議院進行全體投票還為時尚早，且鑒于民主黨的反對意見，目前版本也不太可能在參議院獲得通過。TikTok将自動對18歲以下的用戶設置60分鐘使用時限，以減輕該應用程序的上瘾性。
商品及外彙市場
中國制造業PMI顯示經濟活動大幅上升之後美元兌主要貨币普跌，美元指數下跌0.5%。但因為美債收益率在亞特蘭大聯儲行長鷹派評論及ISM價格指标上升後走高，美元跌幅受限。三菱日聯策略師認為，目前美國收益率進一步上升仍然是美元面臨的一大上行風險，但至少目前而言，全球經濟增長前景改善将有助于限制進一步上行的空間。
歐元一度上漲1.1%，此前德國通脹數據顯示物價壓力依然居高不下，提升了對歐洲央行會進行更多加息的預期。新西蘭元一度上漲1.5％，領漲G-10貨币。
财報和經濟數據焦點
美國至2月24日當周初請失業金人數(萬人) （預期19.5，前值19.2）
歐元區2月CPI月率（預期0.50%，前值-0.20%）
歐元區1月失業率（預期6.6%，前值6.6%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
