“在瑞信（CS.US）最大股東沙特國家銀行宣稱“絕對不會”對其進行更多投資後，瑞信股債價格暴跌，CDS漲至接近金融危機時的水平。瑞士央行和金融監管機構發布聲明，承諾會在必要時為瑞信提供流動性，并稱目前該行的資本金和流動性狀況符合監管要求。”
隔夜要點
l 瑞信最大股東拒絕對該行注資的消息引發全球風險資産抛售，瑞士當局承諾必要時對瑞信提供流動性支持。美國PPI環比意外下跌，成本壓力或緩解,美股收窄跌幅，美債收益率下跌，瑞士信貸的問題激起對收益率上升影響全球銀行業的擔憂。美元指數四連跌後反彈，G-10貨币兌美元幾乎全線下跌，受瑞信危機拖累，瑞郎和歐元跌幅居前。金價上漲，油價大跌。
國際新聞
l 在瑞信（CS.US）最大股東沙特國家銀行宣稱“絕對不會”對其進行更多投資後，瑞信股債價格暴跌，CDS漲至接近金融危機時的水平。瑞士央行和金融監管機構發布聲明，承諾會在必要時為瑞信提供流動性，并稱目前該行的資本金和流動性狀況符合監管要求。
l 有“末日博士”之稱的魯比尼表示， 瑞信可能“太大而不能救”，不排除倒閉風險。彭博：摩根大通（JPM.US）等美國銀行業巨頭據稱數月來一直在減少對瑞信的風險敞口。
l 由于交易量飙升且波動劇烈，美國利率期貨市場周三發生罕見熔斷，部分美債現貨交易流動性惡化。
l 美國2月生産者價格指數(PPI)月率-0.1%，預期+0.3%，前值由+0.7%下修至+0.3%，環比意外下跌，前月數據也被下修，暗示成本壓力有所緩解。
l 美國3月紐約州制造業活動惡化程度超出預期，下跌近19點至-24.6；而全美住宅建築商信心指數意外連續第三個月上升，至六個月高位44。
l 美國2月零售銷售月率-0.4%，預期-0.3%，前值3.2%。
l 摩根資産管理首席投資官：銀行業的動蕩将波及整個金融市場和經濟，導緻經濟出現硬着陸，預計美聯儲下周将暫停加息，經濟衰退不可避免。
l 橋水創始人達利歐：矽谷銀行的倒閉說明全球金融領域的裂痕不斷擴大，這是短期債務周期中非常經典的泡沫破滅時期一個非常經典事件，矽谷銀行倒閉後還會有層出不窮的事情出來，直到收縮期結束，我們正在接近拐點。
l 标普将第一共和銀行（FRC.US）評級從A+下調至BB+，認為盡管有政府的幫助，但該行仍面臨高的存款外流風險。
l 英國公布下一财年拟發行2411億英鎊國債，數額高于預期水平。英國财政大臣亨特預計2023年GDP将萎縮0.2%，好于之前預估的萎縮1.4%。
l 國際文傳電訊社：俄羅斯能源部預計2023年該國石油産量下降，原因包括俄羅斯3月份決定将石油産量減少50萬桶/日，以應對西方國家的限制措施。
l 美國上周EIA原油庫存+155.0萬桶，預期+118.8萬桶，前值-169.4萬桶。
大中華新聞
l 中國商務部副部長盛秋平：中國利用外資的政策不會變，對外商投資企業權益的保護不會變。
l 中國央行召開2023年金融穩定工作會議稱，要加強金融風險處置機制和能力建設，推動金融風險早發現、早糾正、早處置，金融風險可控，将積極穩妥壓降存量高風險機構。
l 中國2月份遠期淨結彙達逾283億美元，為2020年12月以來最大規模，主要因遠期結彙量增加至逾415億美元，為近一年以來最高水平，遠期結彙水平上升意味着出口商可能進行了更多的套期保值活動。
l 中國1月持有的美國國債規模連續第6個月下降，創2010年6月以來最低。
l 高盛（GS.US）将中國2023年GDP增速預測從5.5%上調至6%，并将第一季度增速預測從之前的2.7%上調至4%，因看到中國國内流動性迅速改善，1-2月經濟活動數據穩健，尤其是服務業。
l 《華爾街日報》：美國據稱要求TikTok的中資所有者出售股份，否則美國可能對該視頻分享應用實施禁令。
l 路透：台積電（TSM.US）與德國薩克森州關于建設新工廠的談判據稱已進入後期階段，目前的重點是政府補貼以支持投資，如果德國建廠計劃得以推進，可能會生産不太先進的芯片，尤其是那些用于汽車行業的芯片。
l 彭博：雅居樂（3383.HK）計劃出售60億元人民币資産以改善流動性，計劃出售的資産包括雅居樂将退出部分項目的合資公司股權，以及環保業務中的非物業資産。
商品及外彙市場
l 美元指數四連跌後反彈，上漲0.9%。G-10貨币兌美元幾乎全線下跌，受瑞信危機拖累，瑞郎和歐元跌幅居前。歐元一度下跌2%，觸及兩個月最低，英鎊/美元跌0.7%；澳元/美元下跌1%。陷入困境的瑞信和其他歐洲銀行股的下跌凸顯了矽谷銀行倒閉後歐洲銀行業所面臨的風險。繼近期數家銀行倒閉後，市場加大對美聯儲今年會暫停加息并開始降息的押注。
财報和經濟數據焦點
l 美國至3月11日當周初請失業金人數(萬人) （預期20.5，前值21.1）
l 美國至3月10日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺) （預期-630，前值-840）
l 歐元區至3月16日歐洲央行主要再融資利率（預期3.50%，前值3.00%）
l 小鵬汽車（XPEV.US）美東時間3月17日
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
