真灼8月21日消息，粉筆（04269.HK）今日持續走高，最高漲逾20%報4.760港元。
消息面上，粉筆(02469.HK)宣布，公司謹訂于2023年8月30日(星期三)舉行董事會會議，藉以(其中包括)考慮及批準公司、其子公司及合并聯屬實體截至2023年6月30日止六個月的中期業績及其刊發，并考慮派付中期股息(如有)的推薦建議。
機構面上，國聯證券發布研究報告稱，首予公司“買入”評級，預計2023-25年調整歸母淨利潤為4.33/5.6/7.11億元，3年CAGR為54.81%。鑒于其進入收入穩健增長，盈利能力持續恢複的上升周期，予2024年25倍PE，目标價6.79港元。公司未來3年有望進入利潤快速增長周期，由于股權結構較為特殊，導緻解禁後出現價格大幅波動，預計随着一級市場股東逐漸退出，流動性轉好有望帶動估值修複。
華西證券表示，預計公司23-25 年營收為31.9/39.6/48.1 億元、增速為13.4%/24.1%/21.6%，歸母淨利為4.2/6.0/7.6 億元，對應2023-2025 年EPS 為0.18/0.27/0.34元，2023 年7 月28 日股價為4.91 港元，對應PE 為25/17/13X（1 港 元=0.92 元人民币），考慮粉筆在線上培訓已具備足夠的 口碑、師資、獲客成本壁壘，且未來仍具備滲透率提升空間、線下具備盈利能力改善空間，參考可比同業給予24 年20XPE、對應目标市值120 億元人民币、目标價5.77 港元，首次覆蓋，給予“買入”評級。
大行方面，8月2日，小摩增持公司53.4萬股，每股作價4.6468港元，總金額約為248.14萬港元。增持後最新持股數目約為1.81億股，最新持股比例為8.02%。
截至收盤，粉筆（04269.HK）報4.570港元，漲17.78%，成交額1.05億港元，總市值102.99億港元。
