真灼8月23日消息，安踏體育(02020.HK)漲超7%
消息面上，安踏體育(02020.HK)發布2023年中期業績，收益296.45億元(人民币，下同)，同比增長14.2%;股東應占溢利47.48億元，同比增長32.3%;每股基本盈利1.74元，拟派中期股息每股普通股港币82分。期内各品牌均表現理想，整體毛利率和經營溢利率對比2022年同期均取得顯著提升，整體毛利率達曆年最高水平，上升1.3個百分點至63.3%(2022年上半年：62.0%)。
另一方面，安踏分部受惠于線下零售環境的強勁反彈，加上DTC模式的有效推進，收益增長6.1%至141.7億元(2022年上半年：133.6 億元)，鞏固在中國的龍頭地位，毛利率上升至 55.8%(2022年上半年：55.1%)。
機構方面，交銀國際證券8月23日發布公告。重申買入，長期看好：安踏23年上半年的表現明顯優于李甯（淨利潤同比-3%）等同行，證實了我們23年的選股偏好順序。我們将目标價上調至129港元（原為127港元），基于25倍的2024年市盈率（原為2023-24年平均市盈率的27倍），對應1.2倍PEG（2023-25年每股收益年複合增長率為21%）。
公司方面，根據安踏的規劃，在品牌發展路徑上，迪桑特和可隆将繼續圍繞零售運營模式的持續升級，以店效為管理核心，控制開店數量，強化消費者體驗，不盲目追求規模擴張，在不斷鞏固各自品牌定位的基礎上穩步發展。
截至收盤，安踏體育(02020.HK)漲9.72%，報85.2港元，成交額27.95億港元，總市值2413億港元。
