真灼8月24日消息，藥明生物(02269)績後上漲，最高漲超10%報46.000港元。
消息面上，藥明生物(02269)發布截至2023年6月30日止六個月業績，收益84.92億元(人民币，下同)，同比增長17.8%;毛利35.606億元，同比增長4.3%;經調整純利同比增加0.4%至29.26億元，同時保持自由現金流為正。
報告期内，盡管挑戰重重，但集團獨特的CRDMO平台始終是客戶及合作夥伴不可或缺的強大盟友，賦能客戶及合作夥伴以極具成本效益及時效性的方式實現生物藥項目從概念到商業化生産的全過程。在“跟随并赢得分子”策略的指引下，集團繼續保持增長。
機構面上，安信證券預計公司2023 年-2025 年的歸母淨利潤分别為51.9 億元、65.7億元、81.8 億元，分别同比增長17.3%、26.6%、24.6%；預計2023年EPS 為1.22 元/股，給予當期PE 40 倍，對應6 個月目标價為48.8元/股， 按照人民币對港元1.0763 彙率換算（彙率數據截止至2023.8.24），對應52.52 港元/股，給予買入-A 的投資評級。
中泰證券考慮到雖然公司後端CDMO 業務有望持續放量，但随着疫情恢複，新冠訂單或将減少以及近年産能投放加速或将帶來折舊攤銷增加，我們預計2023-2025 年公司收入198.5、258.4 和336.9 億元，同比增長30.0%、30.1%、30.4%，歸母淨利潤55.7、70.4 和89.3 億元，同比增長26.0%、26.5%、26.8%。公司是全球生物藥外包服務行業稀缺标的，所處行業高景氣、公司優勢凸顯，後續随着現有項目進入商業化，以及XDC、疫苗、雙抗等平台加速兌現，長期空間廣闊，未來可期，維持“買入”評級。
财務面上，公司報告顯示上半年收益同比增長17.8%至84.92億元，毛利同比增加4.3%至35.61億元，本公司擁有人應占經調整純利同比增加0.1%至28.38億元。
截至收盤，藥明生物（02269.HK）報44.600港元，漲8.52%，成交額26.16億港元，總市值1895.49億港元。
