隔夜要點
l 美股周二全線收跌，信用評級機構穆迪下調多家銀行的評級，再次引發對美國銀行業和經濟的擔憂，美國較長期公債收益率下跌。美元全線攀升，獲得避險買盤，一系列令人失望的中國貿易數據打擊人民币、澳元和新西蘭元，金價跌至近一個月最低。油價攀升。
國際新聞
l 美國費城聯儲行長認為，維持利率不變的時機可能已經到來，預計明年或開始降息
l 美國紐約聯儲數據顯示，美國上季度信用卡餘額首次突破1萬億美元，反映了強勁的消費支出以及通脹導緻的物價上漲，逾期率回到疫情前水平。
l 美國6月貿易逆差收窄4.1%至655億美元，進口下降至2021年以來最低，美國對中國的商品貿易逆差減少21億美元，降至228億美元。
l 美國7月份小企業樂觀指數升至八個月高點，7月通脹趨緩似乎引起小企業的共鳴，隻有21%的受訪者表示，通脹是他們最擔心的問題，該比例是2021年11月以來最低，較上年同期下降13個百分點。
l 歐洲央行調查顯示消費者通脹預期進一步走低，但貨币市場上一個反映歐元區通脹風險的指标逼近曆史高位。
l 英偉達（NVDA.US）推出速度更快超級芯片GH200，力圖鞏固在AI領域的主導地位。
l 美國能源信息署（EIA）月報顯示，2023年美國原油産量預計将增加85萬桶/日，達到創紀錄的1,276萬桶/日；預計2023年美國GDP增長率将從上月預測的1.5%上升至1.9%。
大中華新聞
l 中将于周三上午公布7月通脹數據，CPI和PPI料出現2020年11月以來的首次同步下滑，食品價格料拖累7月CPI同比降0.4%，為近兩年半首次“轉負”。
l 對于仁愛礁問題，中國國防部新聞發言人吳謙表示，中方将繼續采取必要措施堅定維護國家主權，呼籲菲律賓信守承諾，立即停止一切挑釁性行為。
l 中國國務院常務會議要求金融機構加強對受災地區經營主體的信貸支持。
l 中國7月貿易順差806億美元，預期順差700億美元，前值順差706.2億美元；出口同比-14.5%，預期-13.2%，進口同比-12.4%，預期-5.6%。
l 彭博：知情人士透露，美國正在制訂的對華投資限制令可能隻針對那些營收至少一半來自量子計算和AI等先進科技業的中國公司，阿裡巴巴和騰訊等大公司料不在打擊範圍内。
l 人民币在莫斯科交易所外彙交易中所占份額7月達到44%，創下紀錄新高。
l 台積電（TSM.US）攜手英飛淩等在德國投資興建芯片工廠，預計總投資逾100億歐元。
商品及外彙市場
l 中國最新經濟數據令人擔憂導緻市場情緒惡化，以及人民币中間價傳達出允許彙率走弱的信号之後，美元表現強于其他所有G-10貨币。外彙交易員表示，人民币中間價定在7.1500以上之後，大面積的美元買盤令澳元和新西蘭元等貨币面臨更大壓力。
l 美元/日元上漲0.6%至143.28，因為數據顯示，日本工人薪資增速意外放緩，給日本央行的可持續通脹目标蒙上陰影。Stonex Group外彙交易員表示，最新薪資數據證實日本央行有必要維持寬松政策之後，日元走弱，世界其他地區在加息的時候，寬松政策将繼續對日元的需求構成壓力。
l 銅價跌至近一個月來最低，此前疲軟的中國貿易和汽車銷售數據，加劇對中國需求的擔憂。
财報和經濟數據焦點
l 中國7月社會融資規模增量（預估為11,000億元，前值為42,241億元）
l 中國7月新增人民币貸款（預估為7,800億元，前值為30,495億元）
l 中國7月貨币供應量M2同比（預估為11.0%，前值為11.3%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
