隔夜要點
l 美股周四在交投震蕩中收跌，因醫療保健股下跌造成的影響蓋過了思科和能源股上漲帶來的提振，同時樂觀的經濟數據使市場對利率将在更長時間内保持較高水平的擔憂持續存在，10年期公債收益率觸及去年10月以來最高水平，美元指數徘徊在2個月高點附近，金價觸及5個月最低。油價在連續3個交易日下跌後上漲。在中國央行承諾防範彙率超調風險後，人民币止步五連跌。
國際新聞
l 美國紐約聯儲公布的調查顯示，在美聯儲7月會議召開之前，銀行和基金經理預計，此次會議上預期将宣布的加息将是本周期最後一次。大銀行預計，美聯儲的縮表行動将在明年第二或第三季度結束，縮表是對利率政策的補充。
l 美聯儲工作人員在美股上漲後對資産價格風險愈加警惕，據周三公布的美聯儲會議紀要，他們在7月的政策會議上判斷認為，資産估值壓力“顯著”，這高于5月份對風險“适中”的評估。
l 美國在截至8月12日的一周首次申領失業救濟的人數減少了1.1萬至23.9萬，預期中值為24萬人，這表明盡管就業增長放緩，勞動力市場仍吃緊。
l 世界大型企業研究會稱，其美國領先經濟指标在6月下降0.7%之後，7月又下降0.4%，7月的降幅符合預期，這項衡量美國未來經濟活動的指标已連續第16個月下降，但下降速度較今年稍早有所放緩。
l 周四房地美30年期固定利率貸款的平均利率躍升至2002年以來的最高水平7.09%。Black Knight Inc.的數據顯示，供應短缺引發的高房價，再加上貸款利率高企，使得美國住房市場的可負擔水平達到1984年以來最低。
l 在強韌的美國消費者支出推動下，零售巨頭沃爾瑪（WMT.US）公布好于預期的第二季營收與獲利，其國際業務亦錄得幾年來最好的季度表現，該公司還上調了全年業績預測。
l 美國最大芯片設備制造商應用材料（AMAT.US）發表樂觀業績展望，預示芯片業下滑趨勢或緩解。
大中華新聞
l 中國央行發布第二季度貨币政策執行報告稱，全球經濟複蘇動能減弱，國内經濟運行面臨需求不足、一些企業經營困難、重點領域風險隐患較多等挑戰；承諾防範彙率超調風險，加大宏觀政策調控力度，适時調整優化房地産政策。
l 彭博：中國當局據悉要求國有大行加強外彙市場幹預，避免彙率出現大幅波動。據悉決策層考慮動用外彙存款準備金率等工具，有關部門在調查境内企業是否存在惡意投機行為。
l 高盛預計，中國央行未來幾日将出台更多措施以抑制人民币過快貶值，潛在措施或包括下調外彙存款準備金率及上調遠期售彙業務的外彙風險準備金率，還預計中國央行将分别于9月和第四季度将存款準備金率下調25個基點，并将在今年最後三個月将政策利率下調10個基點。
l 中國1-7月以人民币計的對外非金融類直接投資同比增加18.1%。
l 橋水基金創始人達裡奧表示，中國早該進行“大規模債務重組”了，去杠杆化從來都不是一件容易的事，但就中國而言，由于大部分債務都是本國貨币，且由本國公民持有，因此去杠杆化更容易管理。
l 中國恒大（03333.HK）集團根據美國《破産法》第15章在紐約申請破産保護，以免其他地區重組過程影響到美國資産。
l 彭博：據悉特斯拉（TSLA.US）改款Model 3最快9月份在中國開始量産。
l 在線視頻平台哔哩哔哩（BILI.US）公布二季度業績，經調整（Non-GAAP）淨虧損9.6億元人民币，同比大幅收窄且優于市場預期；但該公司下調2023年全年營收指引，因若幹遊戲的推出延遲等。首席執行官陳睿預計，能實現今年全年虧損收窄、明年實現盈虧平衡的目标。
商品及外彙市場
l 全球現貨市場顯露需求強勁迹象，美國商業石油庫存處于1月份以來的最低水平，亞洲的進口商也一直在大舉采購原油。然而，油價反彈勢頭面臨壓力，市場對中國經濟疫後複蘇狀況感到擔憂。市場參與者表示，流動性仍低，波動率指标低迷，反映出交易興趣不高。随着油價近日從數月高點回落，鑒于需求可能疲軟，供應可能充足，花旗集團建議投資者在冬季之前賣出石油。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區7月CPI月率（預期-0.10%，前值-0.10%）
歐元區7月CPI年率終值（預期5.30%，前值5.30%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
