「"今年中秋、國慶假期公路出行量或創曆史新高，特别是公路跨省長距離出行明顯增加，小客車自駕出行比例相對較高。假期首日全國高速公路流量可能或曆史最高值，預計将達到6600萬輛"；華為Mate 60 Pro供應鍊：訂單爆了 招人、擴産；美國政府大概率“關門”？高盛：“停擺”可能會持續2至3周；許家印被采取強制措施 中國恒大繼續停牌重組計劃恐生變」
重點新聞
華為Mate 60 Pro供應鍊：訂單爆了 招人、擴産
l 随着華為Mate 60 Pro成為了消費電子市場久違的新爆款，萎靡了多年的下遊供應商們終于迎來了曙光。在華為秋季全場景發布會上，華為常務董事、終端BG CEO餘承東表示，華為先鋒計劃開展以來，受到了消費者喜歡，目前正在加班加點緊急生産。
l 界面新聞記者了解到，除了備受關注的華為衛星通信、星閃技術等創新技術的供應商外，包括光學、面闆、結構件等公司都正處于加速生産階段。
l “最典型的是歐菲光，先後遭遇華為被制裁、果鍊危機，但在Mate 60系列，歐菲光攝像頭模組全部參與供應，并占絕大部分份額，包括後置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單台價值在500-600元”，一名消費電子行業的資深供應鍊人士向界面新聞記者透露，歐菲光在南昌的工廠這半年新招了幾千人，增加了好多産線在生産。
l 界面新聞向歐菲光方面求證，對方表示對此不予置評。
l 另外一家華為供應鍊信維通信則對界面新聞表示，下半年是公司的生産旺季，目前公司訂單飽滿，産能利用充分。根據公開資料：華為是信維通信的重要客戶，信維通信為其提供天線、無線充電、EMIEMC、高精密連接器、折疊屏轉軸零部件等産品。
l 智度股份是華為終端的廣告代理商，其負責人則對界面新聞記者說，華為複蘇對于公司來說是重大利好，如果華為手機銷量恢複，加上今年旅遊、遊戲等行業的廣告客戶複蘇，預計第四季度會有業績上的增長體現，公司正在準備增加人手承載這一增長。
l 華為電池供應商欣旺達對界面新聞回應：“已經獲得了華為Mate 60 Pro電池一半以上的份額”。立訊精密也向界面新聞确認，公司是Mate 60 Pro的充電模組供應商。
美國政府大概率“關門”？高盛：“停擺”可能會持續2至3周
l 9月30日，美國聯邦政府2023财政年度将畫上句号，屆時，若沒有任何财政預算方案，美國政府将面臨“停擺”。
l 目前來看，在衆議院共和黨右翼的強烈反對下，美國國會達成預算協議的可能性越來越小。許多分析人士甚至表示，10月1日美國“關門”的概率基本是100%。
l 根據高盛最新預計，“停擺”可能會持續2至3周，考慮到對私營部門的影響，政府全面“停擺”每持續一周，季度年化GDP增長率将下降約0.2%。
l 國際三大評級機構之一穆迪警告稱，美國政府“關門”将對其信用評級産生負面影響，因為這将凸顯出美國機構和治理實力相對于其他評級最高的政府的弱點。穆迪同時指出，經濟影響可能是短暫的。
l 此外，市場重點關注的美聯儲最愛通脹指标——美國8月核心PCE物價指數也将于本周五（9月29日）公布，美聯儲主席鮑威爾屆時将參加會議并回答現場觀衆和線上參與者的問題。
l 美聯儲官員古爾斯比稱，“感覺”利率保持較高水平的時間将比市場預期的更長，在某個時候，問題将從加息幅度轉向如何長時間保持高利率。
中秋、國慶假期公路出行量或創曆史新高
l 今年中秋、國慶假期公路出行量或創曆史新高，特别是公路跨省長距離出行明顯增加，小客車自駕出行比例相對較高。假期首日全國高速公路流量可能或曆史最高值，預計将達到6600萬輛。
l 2023年中秋、國慶假期從9月29日至10月6日，共8天時間，全國收費公路繼續對7座以下（含7座）小型客車免收通行費，免費時段是9月29日0時到10月6日24時。
l 交通運輸部有關負責人預計，中秋、國慶假期跨區域人員流動量持續高位運行，全社會跨區域人員流動量（包括營業性客運量、高速公路及普通國省道小客車出行量）達20.5億人次，日均2.57億人次，比2019年同期日均增長11.5%，比2022年同期日均增長58.8%。鐵路、公路、水路、民航營業性客運量全面回升，營業性客運總量将達4.9億人次，較2019年同期日均下降27.9%，較2022年同期日均增長78.6%。
l 其中，公路方面，今年中秋、國慶假期連休8天，與杭州亞運會賽事後半程高度重疊，公衆旅遊、探親、觀賽等出行需求十分旺盛，預計中秋、國慶期間，全國高速公路日均流量約為5700萬-5800萬輛，比2022年同期增長46%-49%。
l 這位負責人表示，客流分布整體将呈現“兩頭高、中間低”的特點，出程客流集中度較返程客流集中度更高，預計公路出行最高峰将出現在9月29日前後，京津冀、長三角、粵港澳大灣區和成渝地區路網流量較大。中長距離出行占比将進一步提升，預計省際、市際出行或将超70%。
許家印被采取強制措施 中國恒大繼續停牌重組計劃恐生變
l 9月28日晚間，中國恒大公告稱，接到有關部門通知，公司執行董事及董事會主席許家印先生因涉嫌違法犯罪，已被依法采取強制措施。
l 同日稍早些，“恒大系”港股上市公司中國恒大、恒大汽車、恒大物業在港交所集體暫停交易。
l 整體來看，今年7月28日，恒大汽車成為首家複牌的“恒大系”公司，此後，恒大物業在8月3日複牌；中國恒大于8月28日複牌。而在9月28日晚間，中國恒大稱，公司股份将繼續暫停買賣，直至另行通知。這也就意味着，中國恒大複牌僅1個月後，再度停牌。
l 在停牌的同時，中國恒大此前的重組計劃也再度迎來不确定性。
l 根據今年3月份中國恒大發布的境外債務重組方案，天基和景程協議均需發行相應的新票據。新票據發行，是中國恒大境外債務重組方案的重要組成部分。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元盤整于 1.0500 中檔上方，聚焦歐元區通膨和美國 PCE 物價指數
l 歐洲央行可能不再進一步升息的押注成為歐元的阻力。
l 聯準會進一步收緊政策的前景支撐美元并阻止歐元/美元上漲。
l 在美國 PCE 物價指數發表前，市場觀望歐元區通膨帶來的新推力。
l 周五亞市，歐元兌美元難以延續前日自1.0500心理關口緊下方即八個月新低反彈的機會，維持窄幅震蕩。歐元兌美元目前交投于 1.0560 附近，全日幾乎沒有波動不大，因為市場目前正專注于歐元區和美國關鍵通膨數據。
l 歐元區消費者物價指數數據預計将顯示，9月通膨年率将自5.3%降至4.8%。除此之外，歐洲最大經濟體德國通膨高企出現結束的迹象以及歐元區經濟将出現衰退風險将再次顯示歐央行下一步行動很可能是降息。這一點，再加上美元維持潛在看漲傾向，可能會吸引歐元/美元新空頭，并為歐元兌美元延續過去兩個多月來形成的跌勢打開空間。
l 追蹤美元兌一籃子貨币走勢的美元指數隔夜隔夜從年初高點回撤的過程中止跌回升，而此前公布的美國宏觀數據并不令人滿意。根據美國經濟分析局（BEA）公布的最終估計，全球最大經濟體美國經濟成長年率為 2.1%，與前額和期值一緻。然而，國内生産毛額價格指數從2%降至1.7%，顯示物價壓力正在進一步緩解，這對美元構成了壓力，盡管市場愈發認為聯準會（FED）将堅持其鷹派立場，這有助于阻止美元下跌。
貴金屬：聯準會暫停升息應為黃金/美元提供一定支撐 - 澳新銀行
l 澳新銀行的經濟學家分析了美國收益率與黃金之間的相關性，并讨論了黃金的前景。
l 美元強勢可能在 2024 年減弱
l 曆史表明，在升息周期中，黃金的回報率依然可觀，而在寬松和低利率環境中，黃金的表現則更為出色。 美國殖利率的負貝塔值在升息周期中減弱，在寬松周期中增強。
l 美元的強勢可能會在 2024 年減弱。雖然我們認為美元升值将持續到年底，但更堅定的降息預期和放緩的經濟成長動能将使美元在明年再次下跌。
原油：美原油價格不斷飙漲原因：期貨交割地庫存告急
l 美國原油期貨交割地點──奧克拉荷馬州庫欣(Cushing)的原油庫存快要耗盡，帶動西德州中級(WTI)原油價格不斷往上跳升、即将突破每桶100美元整數關卡。
l Barron`s、路透社27日報導，WTI原油期貨是美國油價的标竿，位于庫欣的儲油槽(見圖)每個月都會對持有到期期貨合約的人提供桶裝原油。本周三(9月27日)新釋出的官方統計顯示，庫欣儲備的原油庫存僅剩不到2,200萬桶，除了2022年7月、2018年8月之外，這是2014年以來的最低紀錄。
l 煉油商火力全開，努力把原油精煉成高毛利的汽油及柴油，是當地原油短缺的主因。不隻如此，庫欣一條油管的運輸中斷，也迫使原油輸往其他地區。目前的汽油價格為每加侖3.83美元。
l 能源研究機構Vortexa市場分析師Rohit Rathod指出，庫欣原油庫存已接近曆史最低點，這讓供給早已相當吃緊的WTI原油期貨愈來愈貴。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
