隔夜要點
l 美聯儲9月會議紀要顯示政策制定者态度謹慎，增強了投資者對利率将保持不變的希望，美股主要股指周三在震蕩交投中收高，美國公債收益率漲跌不一，中東戰事已持續五天，避險資金流入導緻公債價格上漲。美元指數連續第6天下跌，創近7個月來最長連跌紀錄，金價觸及近2周高點。油價下跌超過2%，因對中東沖突導緻供應中斷的擔憂減弱。
國際新聞
l 美聯儲9月會議紀要顯示，美聯儲官員面臨雙向的政策前景，一方面是經濟衰退以及政策過于收緊可能帶來的風險，另一方面是通脹率持續高于2%的風險，促使美聯儲官員在9月政策會議上采取謹慎立場，絕大多數與會者仍然認為未來經濟走勢高度不确定。
l 亞特蘭大聯儲行長表示，除非通脹下行趨勢停滞，否則不需要再加息。波士頓聯儲銀行行長Collins表示，利率已經達到或接近峰值，不過仍有可能進一步加息，這取決于即将發布的信息。美聯儲理事Waller認為可以先觀望再決定下一步利率行動。理事Bowman表示，可能需要通過加息來抑制通脹。
l 美國勞工部公布的9月生産者物價指數（PPI）環比上漲0.5%，漲幅超過預期的0.3%，因能源産品和食品成本上升；而剔除食品和能源的核心商品物價壓力繼續減弱，不過汽油和食品價格上漲可能會提高其他商品的成本，并導緻消費者通脹預期上升，從而阻礙通脹進一步回落。
l 美國财長耶倫仍然認為美國的基線情境是所謂的軟着陸，即通脹率下降但失業率沒有顯著上升，但指出巴以局勢帶來額外擔憂。
l 美國債券巨頭品浩（PIMCO）稱，由于收益率上升和預期通脹見頂，該公司明年繼續看好長期債券，因它們提供了十多年來從未有過的高收益率，同時還為經濟不确定性提供了緩沖；而由于經濟衰退的風險，對企業信貸持謹慎态度。
l 歐洲央行管委Vujcic表示，現在宣布戰勝通脹為時過早，央行還需耐心等待。歐洲央行調查顯示，消費者對未來一年和三年的通脹預期均略有上升。
l 據報德國央行行長Nagel稱，暫停加息可能是歐洲央行的選項之一。德國預計2023年經濟萎縮，同時下調對明年經濟反彈力度的預測。
l 美國國稅局向微軟（MSFT.US）追征289億美元稅款，微軟将對此提出上訴。
l 中東局勢動蕩引發石油期權市場交易激增，看漲期權較看跌期權自去年11月來首度出現溢價。據報沙特能源大臣周三在莫斯科與俄羅斯副總理諾瓦克讨論了OPEC+合作及石油市場形勢，并提議11月再次會晤。美國第三季度原油産量創紀錄，而政府預計已逾1,300萬桶的日産量還會進一步增加。
l 俄羅斯總統普京認為，OPEC+主要産油國集團的協同行動将繼續确保石油市場的可預測性。普京表示，OPEC+削減全球原油供應的協議可能會繼續下去，并贊揚沙特王儲在市場上發揮的重要作用。
大中華新聞
l 美國财長耶倫表示，本周稍晚将在馬拉喀什會見中國央行行長潘功勝，讨論美國财政部和中國央行如何推動金融問題小組工作。
l 中國國家副主席韓正表示，今年以來經濟總體回升向好，全年增長預期目标有望實現。
l 國際貨币基金組織（IMF）财政事務部主任加斯帕表示，美國和中國都需要做出重大改變，使其中期債務和赤字走上可持續的道路，美國應該取消債務上限，讓國會預算辦公室發揮更大的作用；中國政府需要更多地關注地方政府和地方融資工具中不斷增長的債務，并努力減少經濟增長對房地産和基礎設施投資的長期依賴。
l 中國國務院最新發文促進普惠金融高質量發展，稱要堅持安全發展，在未來五年基本建成高質量的普惠金融體系；着力防範化解重點領域金融風險，聚焦加快中小銀行改革化險。
l 美國政府公告稱，美國限制向中國出口某些先進芯片的規定已完成修訂，正接受最終審核。這表明對可用于人工智能的芯片的進一步限制規定即将出台。
l 受AI芯片需求提振，中國台灣出口9月份恢複增長，暫止自去年第三季以來的連續下滑。
l 10月11日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大國有商業銀行分别發布公告，獲彙金公司增持，分别為2761萬股、3727萬股、2489萬股、1838萬股。
商品及外彙市場
l 美元指數連續第六天下跌，創近七個月來最長連跌紀錄，長期美債收益率也繼續回落，美聯儲官員預計利率接近峰值。G-10貨币兌美元漲跌互現，新西蘭元表現最差，而瑞郎表現最佳。
l 哈馬斯周末襲擊以色列引發了對中東陷入大範圍動蕩的擔憂，，這場沖突給全球石油交易增添了新的不确定性。OPEC+的限産使美國在全球原油供應上的分量越來越重。
财報和經濟數據焦點
l 美國9月未季調CPI年率（預期：3.60%，前值：3.70%)
l 美國9月未季調核心CPI年率（預期：4.10%，前值：4.30%）
l 美國至10月7日當周初請失業金人數（萬人）（預期：21，前值：20.7）
l 美國至10月6日當周EIA原油庫存（萬桶）（預期：130，前值：-222.4）
l 英國8月三個月GDP月率（預期：0.30%，前值：0.20%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
