隔夜要點
l 美國10月新增非農就業超預期大降，服務業擴張步伐放緩至5個月最慢，進一步強化利率見頂預期，美股創下1年來最大周漲幅，美國公債收益率跌至五周低點，兩年期公債收益率達到9月初以來最低，美元指數3連跌，創7月以來最差單周表現，金價上漲。原油連續第2周下跌，在以哈戰争風險溢價消退後，需求疲軟的迹象再度浮現。
國際新聞
l 美國10月份非農就業人數增加15萬，少于預期水平，9月新增就業人數下修後為29.7萬人。失業率攀升至近兩年高位3.9%，工資增速放緩，接近觸發預測經濟衰退的薩姆規則。
l 美國10月ISM服務業指數下降1.8至51.8，預估中值為53，創3月份以來最大降幅，因商業活動疲軟且雇主縮減招聘規模。
l 最新經濟數據增強了市場對于利率見頂的預期，不過美聯儲官員仍警告是否停止升息要看更多數據。美國前财長薩默斯警告投資者不應急于認定美聯儲已經完成抗通脹任務。
l 美國監管部門公布新框架，計劃将對沖基金、投資公司等非銀金融機構也置于美聯儲嚴格監管之下。
l 歐洲央行行長拉加德：央行将在2025年實現通脹率降至2%的目标。
l 英國央行首席經濟學家表示，薪資飙升帶來通脹風險，不考慮降息。英國央行貨币政策委員Haskel表示，失業率可能需要升至6%，才能平息就業市場帶來的通脹壓力。
l 美國銀行稱相較于7月的峰值，标普500指數如今提供了一個更好的買入點，且“貝塔系數較高的股票很有可能帶來驚喜，并稱“恐懼的代價與貪婪一樣高昂”，同時指出客戶詢問是否應該等待買入股票的頻率有所增加。
l 沙特重申将每日100萬桶石油自願減産措施延長至今年底，俄羅斯也表示每日30萬桶石油出口削減措施将延長至今年底。
大中華新聞
l 副主席韓正等重量級嘉賓本周将出席在新加坡舉行的彭博創新經濟論壇，或為中美元首會晤提供線索。
l 中總理李強周日在上海開幕的進博會上承諾中國将繼續擴大開放，擴大市場準入和進口。
l 中國财政部部長藍佛安表示，加快推進新增國債的發行使用，用好新增地方政府專項債券資金，保持合理支出強度，同時抓好一攬子化債方案落實，積極穩妥推動化解地方政府債務風險；中國經濟保持恢複向好态勢，将為财政收入增長提供有力支撐，為完成全年預算目标任務奠定堅實基礎。
l 中國央行在五年一次的中央金融工作會議後表示，要提升存量貸款使用效率，穩固支持實體經濟。
l 中國證券報報導稱，證監會将強化城投債券風險監測預警，把公開市場債券和非标債務“防爆雷”作為重中之重；堅持“一企一策”，穩妥化解大型房企債券違約風險。此外，還将支持頭部證券公司通過并購重組等方式做優做強。
l 中國第三季度國際收支口徑的直接投資負債減少118億美元，這項衡量外商對華投資的指标自1998年有紀錄以來首次變為負值。
l 據德國周日法蘭克福彙報報導，中國電動汽車巨頭比亞迪（01211.HK）計劃在匈牙利建設其在歐洲的首家汽車工廠。路透聯系比亞迪時，後者表示仍在尋找合适的地點，将在年底發布公告。
商品及外彙市場
l 戰火在開戰近一個月後仍未蔓延至中東重要的産油區，對原油需求的擔憂再度浮現。上周數據顯示美國石油庫存上升，而中國制造業活動在10月重新陷入萎縮。低流動性也加劇了油價的劇烈波動。CIBC Private Wealth高級能源交易員表示，随着對中東危機蔓延的擔憂減弱，投資者在觀望沙特是否會保持官方售價不變。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區10月服務業PMI終值（預期：47.8，前值：47.8）
l 德國10月服務業PMI終值（預期：48，前值：48）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
