隔夜要點
l 美股标普500指數和納指小幅上漲，延續近期連漲勢頭，美聯儲副主席表示如果通脹預期開始升溫，将需要做出強有力回應，美國公債收益率漲跌不一，其中較長期公債收益率有所下跌，10年期公債标售結果略好于預期，美元指數微漲，美元兌歐元持穩，兌日元上漲，在上周大幅下挫後進入盤整狀态，黃金連續第3天下跌，投資者在尋找有關美聯儲利率立場的新線索。油價下跌超過2%，觸及逾3個月來最低，因市場擔心美國和中國的需求減弱。
國際新聞
l 美聯儲副主席Jefferson表示，如果通脹預期開始升溫，決策者需要作出強有力回應。美聯儲理事Cook表示，全球地緣政治緊張局勢升溫可能會使歐洲和中國經濟增長雪上加霜，其溢出效應可能會改變美國經濟的發展路徑。美聯儲主席Powell敦促央行内部經濟學家在做經濟預測時應保持靈活性，不要拘泥于傳統的數學模型。從市場反映來看，隔夜10年期美國國債收益率顯著下挫，跌破4.5%。
l 美國抵押貸款銀行家協會(MBA)周三公布的數據顯示，30年期定息抵押貸款的合約利率下跌25個基點至7.61%，為9月底以來的最低水平。在截至11月3日當周，購房申請指數增長3%，創6月初以來最大增長。住房抵押按揭貸款利率的回落主要反映長久期美國國債收益率近期的大幅下降。
l 前歐洲央行行長Draghi預計，歐元區經濟幾乎肯定會在今年底前陷入衰退，而歐盟委員會副主席稱歐洲經濟明年有望溫和反彈。德國總理朔爾茨的顧問将今年經濟預測下調至萎縮0.4%，明年經濟增速預估被下調近一半。
l 英國央行行長Bailey表示，現在讨論降息為時過早，政策要保持限制性。德國央行行長Nagel抵制降息讨論，稱與通脹對抗的“最後一英裡”最艱難。
大中華新聞
l 中證監會官員稱，今年中美審計監管合作工作順利，将持續加強與外資機構交流，穩定外資預期；中國清理針對外資的限制性措施，以穩定外商在華長期投資的信心，中國進一步規範實施政府和社會資本合作機制，拓寬民間投資空間。
l 滬深交易所對上市公司再融資節奏、融資規模等作出更從嚴和從緊安排，包括從嚴把控連續虧損企業融資間隔期等。
l 中國央行貨币政策委員劉世錦表示，中國當前情況與經濟增長停滞期的日本截然不同，仍可以通過提高低收入群體消費和促進新興産業來挖掘新增長潛能。他表示，中國目前還處在5%左右的中速增長階段，可能還有5-10年的中速增長潛能。
l 國家外彙管理局國際收支司表示，将進一步加強外彙市場管理，增強外彙市場韌性，積極防範化解外部沖擊風險，切實維護外彙市場穩健運行；加強外彙市場交易行為監管，保持人民币彙率在合理均衡水平上的基本穩定。
l 美國幾位兩黨議員希望Biden政府将對中汽車征收的目前為25%的關稅提高，并調查如何采取措施阻止中企從墨西哥向美國出口。他們稱，美國貿易代表辦公室應考慮調查中國汽車對美國汽車工業和美國工人造成的損害，以及應采取哪些行動來對抗中國主導全球汽車市場的工業戰略。
l 受促銷活動和電動車熱潮推動，中國10月汽車銷量創五個月來最大增幅。電動車占所有新車銷量的近38%，為12個月來最高。
l 特斯拉（TSLA.US）中國證實，周四将上調Model 3和Model Y長續航版車價，未來可能也會上調這兩款車型的标準續航版銷售價格。
l 中國平安（02318.HK）針對路透的報道發表澄清聲明，稱該公司不再持有碧桂園（02007.HK）的股份，而且也沒有收購碧桂園的計劃。
l 彭博：萬科（02202.HK）據悉向投資者透露，該公司将使用自有資金和境外貸款償付2024年到期境外債。
商品及外彙市場
l 随着對以色列-哈馬斯戰争将擾亂中東供應的擔憂逐漸消退，交易員的注意力已轉回當前基本面。需求前景沒有預期的那麼強勁，因為中國的煉油利潤率在下降，其石油和燃料庫存增加，而航空旅行仍未大幅反彈。在供應方面，一份行業報告顯示，美國最大倉儲中心俄克拉荷馬州庫欣的庫存增加逾110萬桶。如果得到證實，這将是6月以來最大上漲。巴克萊将2024年布蘭特原油價格預測下調4美元，至每桶93美元，理由是美國石油供應具有韌性，以及制裁放松後委内瑞拉的産量将增加。
财報和經濟數據焦點
l 中國10月CPI年率（預期：-0.10%，前值：0.00%）
l 中國10月PPI年率（預期：-2.70%，前值：-2.50%）
l 中國10月M2貨币供應年率（預期：10.30%，前值：10.30%）
l 中國10月社會融資規模（億元）（預期：19500，前值：41200）
l 中國10月新增人民币貸款（億元）（預期：6550，前值：23118）
l 美國至11月4日當周初請失業金人數（萬人）（預期：21.8，前值：21.7）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
