真灼1月26日消息，中海油（00883.HK）盤中持續上行，現漲近3%。
消息面上，中海油公布，今年公司的淨産量目标為7億至7.2億桶油當量，其中中國約占69%、海外約占31%。公司2025及2026年的淨産量目标分别為7.8億至8億桶油當量和8.1億至8.3億桶油當量，而去年的淨産量預計達到約6.75億桶油當量。此外，為确保股東回報，在各年度建議股息獲股東大會批準的前提下，2022年至2024年，公司全年股息支付率預計将不低于40%；無論公司的經營表現如何，2022年至2024年，全年股息絕對值預計不低于0.70港元/股（含稅）。或受此消息影響，中海油盤中持續上行，現漲近3%。
相比整體市場，港股國央企的“确定性”因子特征更顯著，具備低估值、低波動、高股息率、高現金流的特征。港股國企ETF（513810）緊密跟蹤港股中特估投資主線，聚焦五大國有行、三大通信服務商、“三桶油”等大市值行業龍頭股，所跟蹤指數的股息率（近12個月）超7%，遠高于滬深300、中證500等，具有更明顯的高分紅優勢。
機構方面，麥格理上調中海油目标價至9港元。麥格理發表報告指出，中海油繼将去年将資本開支預算提高至1200億至1300億後(較原預期的1000億至1100億元高出約20%)，今年資本開支預算約為1250億至1350億元。該行認為，中海油的資本開支超支風險不斷增加，考慮到公司管理層變動及離岸油田服務超級周期，相信公司去年支本開支超支并非一次性，今年資本開支或進一步增加。公司維持今年儲量替代率(RRR)超過130%水平，并計劃對中國海域勘探井數量增加5%至214個，顯示公司将繼續積極擴大油氣儲量和産量。此外，該行将中海油去年資本開支預測提高6.6%至1280億元。基于勘探和開發成本不變，對今明兩年資本開支預測提高1.5%及7.5%，至1420億及1670億元，以反映出更高的産量增長。該行認為，去年第四季布油每桶價格為82.8美元的情況下，加上去年實際資本開支，對中海油今明兩年産量預測上調1.5%及7.5%，導緻2023至2025年每股盈利預測上調0%至5.6%。鑒于中海油現金流惡化，重申對其“跑輸大市”評級，目标價上調1%至9港元。
中銀國際表示上調中海油目标價至16.88港元，産量指引有驚喜。中銀國際發表報告指出，中海油去年石油及天然氣總産量較指引上限超出2.3%。此外，公司亦上調未來兩年産量指引，目标未來三年的産量年均複合增長率達至少6.3%。該行認為，随着中海油資本開支漸趨穩定，公司未來能夠增加派息。該行認為，盡管中海油的産量高于預期，但将其去年盈利預測下調3%，因為平均油價最終低于該行預測(布油價格為每桶82.2美元，相對于預測為每桶86美元)。然而，該行将中海油今明兩年的盈利預測分别上調1%和8%，主要是為了反映更高的産量。該行重申對其“買入”評級，目标價由16.57港元上調至16.88港元。
高盛重申中國海洋石油(00883)“買入”評級 目标價14.9港元。高盛發布研究報告稱，重申中國海洋石油(00883)“買入”評級，目标價14.9港元，因為認為該公司極具競争力的項目組合，新項目的盈虧平衡油價在每桶20至35美元之間，完全有能力在油價上漲中受惠。該行預計2024年布倫特原油價區間為每桶70至90美元。另估計中海油2024年度股息率料約10%，目前的股價是以每桶65美元的油價計算。報告中稱，公司在上日(25日)舉行策略日上表示，今年産量料達每天約185萬桶油當量，符合該行預期，并提到2026年達每日222萬至227萬桶油當量的産量目标，意味着2023年至2026年的年均複合增長率料達6.3%至7.1%，比去年宣布的産量目标有所提高，基于指引範圍的中值計，2024和2025年的産量目标分别提高2.2%和7.5%。中海油新的2025至2026年生産目标比高盛估計平均高出4%。此外，管理層預計2023年的資本支出約1,280億元人民币，處于之前預期上限，并預計2024年的資本支出将達到1,250億至1,350億元人民币，符合該行預期的1,300億元人民币。
資金方面，中國海洋石油01月26日收漲0.97%，主力資金逆市抛售。01月26日, 中國海洋石油股價漲0.97%，報收14.580港元，成交金額26.91億港元，換手率0.41%，振幅2.22%，量比2.02。中國海洋石油今日主力資金（超大單+大單）淨流出1.21億元，上一交易日主力淨流入4.35億元。該股近5個交易日上漲10.61%，主力資金累計淨流入3.24億元；近20日主力資金累計淨流入5.24億元，其中淨流入天數為11日。該股主力淨額占比0.02%（主力資金淨額/流通市值），港股市場排名2479/2631。
截至收盤，中海油（00883.HK）漲0.97%，報收14.580港元，成交額26.91億港元，總市值6935.23億港元。
