隔夜要點
l 美國股市周二漲跌互現，能源和原材料股領跌，科技股上漲未能挽救大盤，10年期公債收益率跌至3個月低點，美元指數升至近2周最高水平，澳元領跌G-10貨币，避險情緒升溫，黃金小幅走低。油價4連跌，供應過剩迹象蓋過了OPEC+減産承諾帶來的影響。
國際新聞
l 美國勞工統計局周二發布的職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)顯示，職位空缺數量從前月下修後的940萬降至870萬，為2021年初以來的最低水平，凸顯出勞動力市場正如美聯儲所願出現進一步降溫。
l 得益于企業活動改善，美國11月供應管理協會(ISM)整體服務業指數上升0.9至52.7。該指數今年一直保持在50以上，表明處于擴張狀态，并且自疫情開始以來隻有一次陷入萎縮。支付價格指數降至四個月低點，表明成本仍在上升但速度放緩。
l 安聯首席經濟顧問埃爾-埃裡安表示，美聯儲在傳達利率相關訊息方面面臨失控風險，但金融市場認為美聯儲很快會降息的觀點有誤。
l 摩根大通和摩根士丹利的股票專家看法陡然轉向悲觀，原因是技術指标估值過高，且其認為美聯儲不會像市場預期的那樣迅速降息。高盛集團董事總經理Scott Rubner在一份報告中表示，市場上“已無空頭”。
l 貝萊德智庫策略師認為，2024年全球市場将經曆更大的波動。但貝萊德仍然認為人工智能股票和科技股存在機會，尤其是在記憶體闆塊，穩定的盈利和高利潤率等所謂的優質因素也會帶來機會。該公司對美國股票的整體看法是略微減持，但仍看好工業和醫療保健等行業。
l 歐洲央行最鷹派官員之一表示，通脹顯示出“引人注目的”放緩。其态度的180度大轉彎促使市場加大了對最早在明年3月降息的押注。歐洲央行數據顯示，10月份消費者通脹預期持穩于五個月高點。
l 咨詢公司麥肯錫表示，銀行使用生成式人工智能工具可以通過提高生産率每年增加高達3,400億美元的利潤。根據麥肯錫全球研究院周二發布的報告，這相當于經營利潤增長9%至15%。報告作者稱，企業銀行和零售銀行會受益最大。
l 據塔斯社報道，俄羅斯副總理諾瓦克周二稱明年第一季度OPEC+日減産220萬桶的行動應該能讓市場“安全度過”季節性需求低迷期。他表示，如果目前的行動還不夠，OPEC+國家将采取進一步措施來避免投機交易和市場動蕩。一位知情人士表示，如有必要，OPEC+可能會加大減産力度或延長減産期限。
l 在供應持續過剩之際，沙特阿拉伯下調了定于下月向亞洲客戶發貨的原油售價，這是市場疲軟的迹象，當前OPEC+正加大減産力度以求避免供應過剩。
大中華新聞
l 中國駐美使館發言人劉鵬宇表示，2024年美國政局以及1月台灣大選的結果都可能影響中美關系。
l 穆迪下調中國評級展望至負面，顯示對中國債務水平的擔憂加深。主權債長期評級維持在A1不變。中國财政部回應稱，房地産市場下行給地方一般公共預算和政府性基金預算帶來的影響可控。
l 中誠信國際在公告中表示，維持中國主權信用等級AA+g，評級展望穩定。這家中國的評級公司預計，2023年中國經濟增長将達5.3%，2024年增速或達5%左右。公告稱，中國有充足的财政空間控制債務風險的上升。
l 上海市委書記會見微軟（MSFT.US）公司總裁，并表示雙方深化合作空間廣闊，歡迎微軟優化在滬研發創新布局。
l 蔚來（NIO.US）汽車公布季度虧損、營收和交付量展望低于預期，該公司正采取措施進一步削減成本和促進銷售。
l 中國恒大（03333.HK）稱已收到法院關于金碧物業追償20億元人民币的訴訟通知。
商品及外彙市場
l 美國原油出口預計将達到創紀錄的近600萬桶/日，推動WTI期限價差徘徊在2月低點附近。美國基準原油期貨連續第四個交易日下跌，至5個月低點。交易員們仍不相信OPEC+的新減産計劃會從實質上收緊市場。來自該聯盟外的産量今年持續超過預期，抑制了市場的看漲情緒。StoneX金融市場分析師Fiona Cincotta表示，協議中的自願成分讓市場質疑供應削減是否會真正實施，對中國的擔憂加劇也損害了需求前景。
财報和經濟數據焦點
l 中國11月财新服務業PMI 50.4（預期：50.5，前值：51.5）
l 美國11月ISM非制造業PMI 51.8（預期：52，前值：52.7）
l 歐元區11月服務業PMI終值48.2（預期：48.2，前值：48.7）
l 美國10月JOLTs職位空缺(萬人)935（預期：930，前值：873.3）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
