隔夜要點
l 美聯儲連續第三次按兵不動，點陣圖預示明年降息75基點，美股上漲，道指收于紀錄新高，标普500指數和納指均上漲超過1%，風險偏好回升，大型科技股上漲，蘋果創下新高，美國公債收益率下跌，美元兌歐元和日元下跌，金價上漲超過2%。油價上漲，美國原油庫存下降有助于緩和市場對供給過剩的擔憂。
國際新聞
l 美聯儲連續第三次維持利率不變，并通過點陣圖發出了迄今為止最強烈的加息周期結束信号，決策者預測中值顯示明年将總計降息75基點。美聯儲主席鮑威爾表示，雖然決策者不想排除再次加息的可能，但這已不再是“基本情境”，有關“何時開始降低貨币政策限制力度是合适的”這個問題已經開始進入視野。
l 因能源價格下跌，美國11月生産者價格指數(PPI)環比持平，同比+0.9%，而核心PPI上漲2%，同比升幅為2021年來最小，顯示通脹持續降溫。
l 美國财政部長耶倫表示，她看到通脹随着時間推移下降的持續模式，并指出就業市場的動蕩已經真正平息下來，并不認為經濟衰退的風險“特别高”。
l 歐洲央行周四将公布利率決定，市場預計該行維持利率不變，明年6月前不會降息。
l 英國央行料維持利率不變，鑒于英國經濟萎縮，市場預計英國央行明年降息100個基點。
l 世界銀行首席經濟學家吉爾表示，過去的經驗表明，利率可能會停止上升，但不太可能“很快”下降，這可能會給發展中國家帶來嚴重的負面後果。
l 美國證券交易委員會(SEC)批準一項新規，要求對沖基金和經紀商的更多美國國債交易都要通過中央清算機構，基差交易等高杠杆策略面臨更嚴格監管。
l OPEC繼續預測下個季度全球石油供應将出現嚴重短缺，這一前景與其上月宣布的更大幅度減産措施不符。
l 美國能源信息署(EIA)表示，上周美國原油庫存降幅超過預期，截至12月8日當周，原油庫存減少430萬桶至4.408億桶，汽油和餾分油庫存有所上升。
大中華新聞
l 中國11月信貸供應低速擴張，社會融資規模存量同比增長9.4%。延續了今年以來的單位數增長态勢，而先前幾年兩位數增幅為常态。金融機構當月新增人民币貸款1.09萬億元，預期為1.3萬億元。M1增長1.3%，為2022年1月以來最慢，包括更多存款類别的廣義貨币供應M2同比增長10%。
l 國際金融協會(IIF)的數據顯示，外國投資者在11月向新興市場債務和股票投資組合投入了434億美元，創1月以來最大淨資金流入規模，不過中國再次遭遇月度資金淨流出。
l 美國衆議院一個小組委員會正推進四項旨在令美國商務部對中國更為強硬的措施，其中包括要求提高許可決策的透明度以及在限制具體技術和公司方面給予其他機構更多發言權的法案。
l 中國住建部副部長董建國稱，将堅決防止房企債務違約風險集中爆發，監管部門将滿足房地産企業的合理融資需求，支持暫時資金鍊緊張的房企解決短期現金流緊張問題，這是近來力度最強的表态之一。
l 中國信通院報告顯示，10月國内市場智能手機出貨量同比增長18.5%，5G手機出貨量同比增長35.5%。
l 碧桂園（02007.HK）境内子公司表示，已足額支付“22碧地02”債券回售的8億元本金及利息，此舉意味着該民營房企再次避免了人民币債券首次違約。
商品及外彙市場
l CIBC Private Wealth高級能源交易員談到原油庫存下降時表示，這不足以引發真正的反彈，但或許會讓空頭暫停進一步施壓。不過，關鍵市場指标繼續顯示供應過剩，原油期貨自9月份以來下跌了25%。近月合約價格低于遠月合約，呈看跌結構，部分價差處于2020年末以來的最弱水平。俄羅斯海運原油出口單周均值躍升至7月初以來最高，而美國則上調了對2023年産量的估計。
财報和經濟數據焦點
l 英國至12月14日央行利率決定（預期：5.25%，前值：5.25%）
l 歐元區至12月14日歐洲央行主要再融資利率（預期：4.50%，前值：4.50%）
l 美國至12月9日當周初請失業金人數（萬人）（預期：22，前值：22）
l 美國11月零售銷售月率（預期：-0.10%，前值：-0.10%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramilr
作者：Bob Liu
