真灼2月16日消息，半導體股走高，上海複旦(01385.HK)一度漲超7%，中芯國際(00981.HK)漲4.67%，華虹半導體(01347.HK)漲超4%。
消息面上，阿斯麥在周三公布的2023年年度報告中表示，半導體市場已經觸底，目前已有複蘇迹象。阿斯麥表示，第四季度，新增訂單金額從上一季度的26億歐元環比增長兩倍多至91.9億歐元，創曆史新高，遠遠高于分析師平均預期的36億歐元。此外，台積電1月合并營收2157.85億元新台币，較上月增長22.4%，同比增長7.9%。台積電總裁魏哲家此前預計，今年半導體産業整體産值可望同比增長10%(不含存儲器)，晶圓代工業營收也将增長20%。
機構方面，浦銀國際指出，維持對中國半導體晶圓代工行業樂觀看法:首先，晶圓代工收入同比增速持續改善。中芯和華虹的去年四季度和今年一季度的收入同比增速都較去年三季度持續改善。其次，晶圓代工行業利潤觸底，落後于收入增速觸底，但是華虹的毛利率已經有觸底改善迹象。最後，晶圓代工玩家估值，雖然持續提升，但是仍然處于相對低的位置，上行空間比較大。
中金發布研究報告稱，維持中芯國際(00981.HK)“跑赢行業”評級，作為中國大陸核心代工廠，仍然看好公司在成熟制程中的地位，目标價下調13%至20港元。考慮到2024年可能存在需求增長緩慢，以及成熟制程價格競争問題，公司或出現“增收不增利”的情況，将港股淨利潤預測下調39.6%至5.92億美元，引入2025年淨利潤預測9.92億美元。報告中稱，集團第四季度業績略高于該行預期，目前半導體行業仍處于“Double U”的周期波動中，下遊庫存呈現出老産品出清慢，新産品供不應求的情況，全球區域之間、下遊産品分類之間均呈現不同表現。中期來看，全球成熟制程擴産較多情況下，代工價格出現壓力的可能性較大，預計2024年公司或出現“量增價減”，維持溫和增長的态勢。另預計中芯今年資本開支将同比持平。
華興證券發布研究報告稱，維持華虹半導體(01347.HK)“持有”評級，目标價下調至17港元，對應2024年預測市賬率約0.6倍，認為估值水平合理，當中已計及華虹去年在上交所科創闆上市後淨資産收益率處于低單位數水平，相信上市集資可為暫時的經營虧損帶來緩沖。報告中稱，公司去年第四季收入遜預期約3%，但在政府補貼帶動下淨利潤超出該行預期，達到3539萬美元。管理層預期今年首季收入将按季下跌1%至增長10%，中位數計料有所改善，毛利率指引3%至6%，中位數亦預示會取得按季提升。華興将華虹今明兩年收入預測分别下調8%及12%，以反映特定終端市場需求持續低迷，不過計及高于預期非經營類科目，将每股盈利預測相應上調26%及17%。
資金方面，上海複旦(01385.HK)2月14日主力資金(超大單+大單)淨流出238萬元，連續3日淨流出，上一交易日主力淨流出204萬元，今日總淨流入172.3萬港元;
中芯國際(00981.HK)2月8日獲南向資金增持417.81萬股，今日總淨流入3754.8萬港元；
華虹半導體(01347.HK)2月8日獲南向資金減持215.40萬股連續4日減持，今日總淨流入619.7萬港元。
截至午間休市，上海複旦(01385.HK)股價上漲6.65%,報10.90港元，成交額552.31萬港元，總市值89.28億港元；
中芯國際(00981.HK)股價上漲4.39%,報15.22港元，成交額1.27億港元，總市值1209.48億港元;
華虹半導體(01347.HK)股價上漲3.70%,報16.24港元，成交額3374.26港元，總市值278.78億港元。
