真灼3月25日消息，小米集團-W(01810.HK)高開，後随大市漲幅縮小；截至發稿，小米集團漲0.14%
消息面上，今日，小米董事長兼CEO雷軍在微博宣布，備受期待的小米汽車SU7将于3月28日晚上7點正式發布！雷軍表示：“這是我人生最後一次創業，我願意押上我全部的聲譽，為小米汽車而戰。 過去的三年裡，我每天都戰戰兢兢，經曆着各色各樣的困難與挑戰。但我的内心一直有一個聲音：向前！這是小米汽車邁出的第一步，也是我人生最後一戰的開篇。”
公司方面，小米集團2023年重回增長軌道，全年盈利翻倍，實現營收2710億元同比下滑3.2%，經調整淨利潤達193億元同比增長126.3%。集團毛利率21.2%，創下曆史新高。第四季度，小米集團營收重回同比兩位數增長，達到732億元，經調整淨利潤49億元，同比增長236.1%。
機構方面，華泰證券發布研報指：得益于3Q22 的低基數，4Q23 小米智能手機業務收入同比上升21%，出貨量同比增長22.8%。據IDC 數據，小米4Q23 智能手機出貨量達4,070 萬部（同比增長22.6%，環比下降1.9%），其在全球智能手機市占率為12.6%（3Q23/4Q22：13.6%/11%）。4Q23 公司智能手機業務毛利率為16.4%（環比下降0.2 個百分點）。其中，手機業務受到物料成本上行影響更大，利潤會有下行，但是IoT和互聯網業務有望實現收入和毛利率同步上行。同時，小米收入增長帶動經營性杠杆提升，推動公司今年整體核心業務利潤維持穩定。
華泰證券将小米2024/2025 非GAAP 口徑下淨利潤預測上調14%/15%至人民币123 億/130 億，并引入2026 年非GAAP 口徑下淨利潤預測人民币139 億元。維持基于SOTP 的目标價20.0 港币（假設遠期港币人民币彙率0.9），其中包含對小米汽車業務每股3 港币的估值。華泰證卷的目标價對應37 倍2024 年預測PE。維持“買入”評級。
截至收盤，小米集團-W(01810.HK)漲0.14%，報14.820港元；成交額17.95億港元，總市值3697.35億港元。
