真灼4月8日消息，藥明系今日上漲，藥明生物漲超5%，藥明康德漲超3%。
消息面上，藥明康德方面，2023年的營業收入跨入了400億規模，經調整Non-IFRS歸母淨利潤首次突破100億。4月3日，美國資本集團減持藥明康德(02359)430.49萬股，每股作價37.2024港元，總金額約為1.60億港元。減持後最新持股數目約為3725.14萬股，最新持股比例為9.62%。除此之外，藥明生物和藥明康德都在積極采取措施以應對市場挑戰，并在一定程度上取得了進展。藥明生物通過回購股份和項目增長來增強市場信心 ，其宣布計劃以不超過6億美元回購H股，占總股本的10%。而藥明康德則通過實現重要的财務裡程碑和調整分紅策略來展示其業務的韌性和增長潛力
機構方面，中信建投發研報指，2023年，藥明生物(02269.HK)實現營收170億元，同比增長11.6%，常規業務增長達38%。全年新簽項目數達132個，商業化項目達24個。全球生物技術融資自23Q4開始複蘇，目前仍能看到這一趨勢。展望2024年，公司預計R&D端仍将穩健增長，PPQ項目數持續增加，愛爾蘭基地進展順利并有望實現盈虧平衡，海外産能持續擴建。該行認為公司行業認可度仍在持續提高，增量優勢有望轉化為存量優勢，帶來公司在生物藥CRDMO市場份額上的穩定上升；經調整淨利潤分别為48.3億元、57.4億元、64.2億元，對應增速分别為-2%、19%、12%，對應經調整PE倍數分别為11倍、10倍、9倍，維持“買入”評級。
中泰國際表示，藥明康德(02359.HK)2023年收入同比增加2.5%至403.4億元（人民币，下同），由于新冠相關業務的收入從2022年的約90億元下降至30億元，而且2023年藥企融資環境不佳部分藥企削減研發支出，導緻公司收入增長放緩。雖然如此，公司通過提升營運效率将毛利率從去年同期的36.9%提升至40.6%。股東淨利潤同比增加21.3%至106.9億元，反映核心業務盈利的經調整Non-IFRS股東淨利潤同比增加15.5%至108.5億元，收入與盈利均符合預期。該行将2024-25E收入預測分别下調17.4%、24.3%。股東淨利潤預測下調15.3%、24.4%。反映核心業務盈利的經調整Non-IFRS股東淨利潤預測下調16.3%與25.1%。除盈利預測調整外，考慮到《美國生物法案草案》目前未決，如最終通過将對公司美國業務造成長遠影響，該行溫和上調DCF模型中的風險溢價假設，并将永續增長率假設調整為4.0%，目标價調整至37.00港元，維持“中性”評級。
截至收盤，藥明生物（02269.HK）漲5.39%，報14.080港元，成交額88.81億港元，總市值599.66億港元；藥明康德（02359.HK）漲3.41%，報36.350港元，成交額1.67億港元，總市值1066.27億港元。
