「比特币交易持續升溫。3月12日，比特币最高72890美元/枚，約52.3萬元人民币/枚，日内漲超5%，再創新高。；萬科突傳大消息！12家銀行為其籌資800億？；标普再創收盤曆史新高 英偉達漲超7%；」
重點新聞
萬科突傳大消息！12家銀行為其籌資800億？
l 從市場反應來看，萬科股債并未受到穆迪下調評級的影響。3月11日晚間，評級機構穆迪宣布撤銷萬科的Baa3（投資級别的最低評級）發行人評級，授予Ba1的公司家族評級。同時，下調高級無抵押債務評級至Ba2，并把萬科所有評級列入評級下調觀察名單。
l 穆迪表示，下調評級反映其預期萬科的信貸指标、财務靈活性和流動性緩沖，将于未來12至18個月内減弱；列入評級下調觀察名單反映出其對萬科恢複銷售、改善融資渠道能力的擔憂。萬科獲得長期無擔保融資的渠道仍然有限，這反映在其二級債券價格的波動表現上。
l 據21世紀經濟報道，一位不願具名的房企分析師對記者分析稱，“幾家評級機構對内房股一直都很悲觀。不過我們現在也不會很關注這個指标，因為這個指标的參考意義不是那麼強了，市場往往跑在前面。”一位分析人士則指出，對境内金融機構而言，中資企業評級調整已不再是影響其投放的主要參考項。境外融資方面，考慮到所有中資房企的境外融資近年已基本停擺，因此不會帶來太大的影響。
l 萬科近期股債波動，關于償債方面的市場消息備受關注，主要原因在于今年一季度以來，房地産行業整體銷售再度超預期下滑，導緻市場各方避險情緒升級，而萬科作為行業最具風向标意義的企業，又是并未出險的市場化頭部房企代表，任何風吹草動都容易被非理性放大。
l 上周，萬科在股債市場也波瀾起伏，在遭遇了2024年以來首次股債“雙殺”後，到3月8日多隻債券又出現大幅度反彈。
l 另據中金公司觀察，政策對于房地産企業的支持力度有所加強。政策方面，2024年政府工作報告中提到“不同所有制房地産企業合理融資需求要一視同仁給予支持”，相比2023年12月中央經濟工作會議、2023年11月金融機構座談會的提法“一視同仁滿足不同所有制房地産企業合理融資需求”增加“給予支持”的表述，态度更加明确。
标普再創收盤曆史新高 英偉達漲超7%
l 美股市場：美股三大指數集體收漲，标普創收盤曆史新高，截止收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲235.83點，收于39005.49點，漲幅為0.61%；納斯達克綜合指數上漲246.36點，收于16265.64點，漲幅為1.54%；标準普爾500種股票指數上漲57.33點，收于5175.27點，漲幅為1.12%。美國2月CPI同比增長3.2%，環比增長0.4%，均連續第二個月加快增長，但增速均符合預期，2月核心CPI則連續第二個月超預期增長，同比增3.8%，環比增0.4%、為八個月來最高增速。
l 大型科技股多數上漲，英偉達漲超7%，單日市值增加超1500億美元，總市值2.3萬億美元；超微電腦漲超7%，Meta、台積電漲超3%，微軟、阿斯麥、AMD漲超2%，奈飛漲超1%，谷歌、蘋果、英特爾小幅上漲；特斯拉小幅下跌。貴金屬、航空、清潔能源闆塊跌幅居前，西南航空跌超14%，住宅太陽能企業Sunrun Inc.跌超10%，金田黃金跌超5%，美國航空、波音跌超4%，美國黃金、普拉格能源跌超3%。此外，甲骨文漲逾11%，創收盤曆史新高，其第三财季業績超預期，将與英偉達宣布“激動人心的聯合聲明”。
比特币漲破7.2萬美元 價格創新高背後風險湧動
l 近期，比特币交易持續升溫。3月12日，比特币最高72890美元/枚，約52.3萬元人民币/枚，日内漲超5%，再創新高。
l 與此同時，相關概念股如港股上市公司美圖公司、歐科雲鍊、博雅互動等股價近期也實現大幅上漲。在期權市場上，押注比特币進一步升破8萬美元乃至10萬美元的看漲期權受到熱捧。
l 有業内專家表示，對投資者而言，比特币價格波動巨大，且不同國家和地區對數字資産的監管政策也存在較大差異，其中蘊含巨大風險。
l 今年以來，比特币累計漲幅超過60%，2月份單月漲幅達到45%，為去年12月份以來最大漲幅。3月8日，比特币價格首度觸及70000美元整數關口。3月11日，比特币市值已升至1.398萬億美元，超越白銀的1.379萬億美元市值，跻身全球市值第八大資産。
l 受訪專家認為，近期比特币價格飙升并非偶然，是多種因素共同作用的結果。
l 一方面，美國證券交易委員會（以下簡稱“SEC”）今年1月11日正式批準了包括貝萊德、富達、景順等機構在内的11隻比特币現貨ETF申請。數據顯示，市場上10隻美國現貨比特币ETF的總資産已經迅猛攀升至近500億美元的規模。
l “SEC對比特币現貨ETF的批準引發了市場對比特币接納度提升的預期，為市場注入了巨量資金，尤其是來自機構投資者的資金，這不僅增強了市場的深度，也提升了比特币的市值和穩定性。”中國通信工業協會區塊鍊專委會共同主席于佳甯表示。
l 另一方面，有業内人士認為，美聯儲降息預期升溫、市場信心恢複、行業技術創新疊代、比特币銘文和“減半”等諸多利好因素催化了本輪比特币的強勢行情，比特币重返全球市值前十大資産。
l 值得一提的是，“減半”是推動近期比特币價格上漲的重要因素。“減半”是指産出新區塊後所獲得的獎勵減半，大約每四年發生一次，将減少比特币的供應量。而新一輪的“減半”将在4月份發生，預計在2024年4月23日，區塊獎勵将從6.25枚比特币降至3.125枚比特币。在4月份的“減半”事件之前，交易者湧入比特币市場，以期在供應減少、價格上漲時獲利。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元維持低迷處在 1.0920 附近，關注周四美國零售銷售數據
l 由于市場對聯準會的政策決定持謹慎态度，歐元/美元維持震蕩。
l 歐洲央行成員發表鴿派言論，可能給歐元帶來下行壓力。
l 通膨數據強勁，降低了聯準會近期降息的前景。
l 周三亞市，歐元兌美元震蕩在1.0920附近。歐元兌美元在周二遭遇波動，主要是受德國和美國公布的 2 月通膨數據的影響。德國的數據符合預期，而美國的通膨數據則超乎預期。
l 德國統計局公布的 2 月消費者物價調和指數年率為 2.7%，符合預期。 2 月消費者物價調和指數月率也維持不變，為 0.6%。
l 歐洲央行管理委員會成員弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾豪（Francois Villeroy de Galhau）表示，鑒于在應對通膨方面取得的進展，歐洲央行内部已就春季開始對降息達成共識。管理委員會成員弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾豪強調歐洲央行有能力獨立調整利率，突顯了該機構在利率政策上的務實态度。
l 法國央行行長羅伯特-霍爾茲曼（Robert Holzmann）在接受新聞媒體國際市場新聞采訪時表示，與 4 月相比，歐洲央行更有可能在 6 月降息。但在高度不确定的情況下，需要看到預測得到證實。比利時國家銀行行長 Pierre Wunsch 在新聞發布會上表示，盡管薪資通膨和服務價格上漲高得令人不安，但歐洲央行将不得不賭一把，很快就會降息。
l 美元指數（DXY）在美國公債殖利率提高的支撐下維持近期漲勢。通膨強于預期提振了美元，降低了聯準會（Fed）近期降息的預期，并使美元走強。這種态勢對 歐元兌美元貨币對構成了挑戰。
貴金屬：黃金兌美元 将走高至 2,250 美元 - 瑞銀
l 股票并不是唯一屢創曆史新高的資産。黃金在過去幾天也屢創新高。瑞銀集團的經濟學家分析了黃金的前景。
l 黃金被視為對沖風險飙升的良好投資組合
l 我們仍然看好 2024 年的黃金價格，并繼續建議将其作為投資組合的對沖工具。
l 我們預期黃金将走高至2,250美元，但會等待價格下挫以獲得風險敞口，即使下挫幅度不大且時間短暫。
l 我們也持續将黃金視為投資組合中抵禦風險飙升的良好對沖工具；我們建議在以美元為基礎的多元化平衡投資組合中配置約5%的黃金。
原油：美聯儲降息預期的影響，美元走強，現貨油價上漲是因為市場基本面繼續增強
l 油價周二繼續震蕩調整，日内反複拉鋸後小幅收跌，月差繼續小幅走弱，SC原油表現抗跌繼續強于外盤。晚間市場先後有宏觀和基本面重磅數據出爐，随後油價出現大幅波動。美國周二公布CPI數據顯示，美國2月份的核心CPI（不包括食品和能源成本）較一月份增長了0.4%，與去年同期相比增長了3.8%。整體CPI環比上漲0.4%，同比上漲了3.2%，住房和汽油成本是主要推手，占該指數月度漲幅的60%以上。數據過後市場權衡對美聯儲降息預期的影響，美元走強，風險資産受到抑制。
l 而歐佩克月報顯示盡管在歐佩克+實施新的自願減産措施下，由利比亞和尼日利亞帶動，歐佩克原油産量在2月份增加了20.3萬桶/日，達到2657萬桶/日。雖然歐佩克月報中強調了對經濟及需求的樂觀預期，投資者顯然對這樣一份月報有所失望，目前的油市局勢需要歐佩克+嚴格執行減産以提振市場信心，但歐佩克産量增加尤其是部分産油國為嚴格執行計劃讓市場失望。油價在報告公布後刷新了日内低點，随後油價日内有大幅拉鋸仍體現出現階段油價處于多空相持階段，維持區間震蕩調整節奏，，耐心等待方向指引，注意節奏把握，謹慎參與。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
