「這就是為什麼這兩個中國闆塊上漲的原因 | 野村證券：新日鐵值得買入 | 卡特彼勒公司将股息提高約 8%，并增加了 200 億美元用于股票回購」
市場亮點
l 亞洲股市回吐早前漲幅，因日本股市在周五央行利率決定前下跌。美元兌多數主要貨币走強。
l 東證指數連續第三天下跌，因日本銀行股因擔心日本央行将在為期兩天的政策會議上削減債券購買量而下跌。亞洲股市周四開盤走高，此前美國股市上漲，因通脹降溫抵消了美聯儲略顯鷹派的政策決定。
l 周三，美國股市和債券早盤上漲，此前一份報告顯示核心消費者價格指數跌至三年多來的最低水平。随後，美聯儲預計今年僅降息四分之一個百分點，低于 3 月份的三次，同時将 2025 年的預期上調至四次。
l 香港恒生指數開盤上漲 1.1%，至 18,131.38 點。比亞迪股份有限公司對指數上漲貢獻最大，漲幅最大，上漲 6.8%。早盤交易中，82 隻股票中有 76 隻上漲，6 隻下跌；所有闆塊均上漲，商業和工業股領漲。
重要新聞
亞洲股票
l 摩根士丹利（Morgan Stanley）将華虹半導體的股票評級從等權上調至增持，理由是高利用率可能刺激其提價。
l 旨在阻止一些中國生物技術公司與美國政府簽約的法案前一天陷入僵局，藥明生物及其姊妹公司藥明康德在漲跌之間徘徊。美國禁止中國生物技術公司開展業務的法案被排除在《國防授權法案》之外，而這是法案生效的關鍵一步。據摩根大通稱，該法案有兩種可能成為法律的方式，即作為獨立法案，或作為《國防授權法》等 "必須通過 "的大型法案的附件。 截至上午 9 時 50 分，藥明生物在香港市場的漲幅高達 1.6%；藥明康德的跌幅高達 1.7%；泰格醫藥 +1%，藥明康德 +2%。
l 中國電動汽車制造商股票多數上漲，因為分析師稱歐盟初步宣布的關稅上調符合市場預期。分析師稱，比亞迪的關稅低于行業平均水平，因此受到的影響應小于同行；而上汽集團的關稅較高，對歐盟銷售的貢獻較大，因此被認為是最大的受害者。在香港，比亞迪股價最高上漲 7.5%，新奧上漲 3.9%，吉利汽車上漲 3.2%，新鵬汽車上漲 2.2%，東風汽車上漲 2.2%。上汽集團在上海的跌幅高達 2.5%。在歐盟關稅決定公布前的幾個交易日，香港股市大多出現大幅下跌。
美國/全球股票
l 在人工智能産品需求強勁的支撐下，芯片供應商博通公司（AVGO）的業績展望好于預期，該公司股價上漲 13%。該公司還宣布了 10 對 1 的股票拆細。 Dave & Buster's（PLAY）下跌 9.8%，此前這家連鎖街機餐廳公布的季度業績不及預期。
l 牛津工業公司（Oxford Industries，OXM）下跌 1.7%，原因是該公司下調了湯米巴哈馬（Tommy Bahama）和莉莉普利策（Lilly Pulitzer）品牌的本财年調整後盈利預期。 大碼女裝品牌 Torrid Holdings（CURV）上漲 6%，該公司公布的第一季度利潤超過預期，并支持其全年銷售展望。 卡特彼勒公司（Caterpillar Inc. Affirm 公司（AFRM +5.8%）與 Apple Pay 簽訂的新協議、電子商務優勢、Shopify 合作夥伴關系和借記卡擴張，都可能加速用戶增長，并在 2024-26 财年推動商品總值增長約 30%。2025 财年和 2026 财年的營收可能會分别比共識高出 5% 和 7%，此前兩個季度的盈利均超過預期。到2026财年，用戶數量将再增加900萬，這将使這家金融科技貸款公司的收入翻一番，達到35億美元以上。 甲骨文公司（ORCL +13%）公布的預訂業績好于預期，并宣布與科技競争對手達成合作協議，這推動了董事長拉裡-埃裡森（Larry Ellison）将這家軟件制造商重新定義為雲計算業務主要競争對手的努力。
l GlobalFoundries Inc. (GFS +1.8%)将于本月生産初創公司Diraq Pty的芯片樣品，該芯片同時配備了量子和經典處理器，這是量子計算機在現實世界中實用化的最新嘗試。 埃森哲（ACN -2.9%）下跌，因為這家 IT 服務公司任命 Angie Park 為首席财務官，接替 KC McClure。 盡管 T-Mobile（TMUS -2.6%）美國公司預計将産生充足的自由現金流，但該公司可能會借貸以資助收購和股東回報。随着即将進行的頻譜購買、對 US Cellular 無線業務的收購和回購，T-Mobile US 的 800 億美元債務可能會增加。
l 在控股股東莎莉-雷德斯通（Shari Redstone）終止了與 Skydance 的潛在交易後，拖沓的并購進程可能會使派拉蒙（PARA +0.7%）比以前更弱。盡管基本面疲軟，該公司仍可能調整業務方向，尋求出售非核心資産，并可能與其他流媒體平台合作，同時縮減 Paramount+ 以減少損失。
每日策略：
l 野村證券：新日鐵值得買入。随着市場對 26/3 盈利複蘇的預期增強，股價将上漲。美國監管機構在收購美國鋼鐵方面取得的進展可能會澄清有關此次交易的不确定性，并有助于改善對增長的情緒。股票似乎被低估了，因為它既沒有反映 26/3 盈利改善的前景，也沒有反映收購美國鋼鐵帶來的利潤增長潛力。他們根據 26/3 的預測和 5.8 倍的 EV/EBITDA 倍數獲得目标價。
本日外彙和商品亮點
在商品方面，油價在連續三天上漲後小幅走低，因為投資者權衡了美國原油庫存意外增加和美聯儲利率長期走高的前景。其他方面，黃金下跌。
周三美元普遍走軟後，韓元領漲亞洲貨币。澳大利亞和新西蘭政府債券上漲，跟随周三美國國債的走勢。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
