「美聯儲看重的通脹指标核心個人消費支出（PCE）價格指數環比溫和上漲0.2%，進一步夯實9月降息預期。美國密歇根大學8月消費者信心指數五個月來首次上升，通脹預期進一步下降。」
隔夜要點
l 美股上周五上漲，道指連續第二個交易日創下曆史收盤新高，特斯拉和亞馬遜股價攀升，最新出爐的美國經濟數據提高了對美聯儲在9月适度降息的預期。美元、 美債收益率上漲，美國數據支持美聯儲9月可能降息25個基點而不是50個基點的預期，金價下滑。油價回落，投資者評估OPEC+供應将從10月開始增加的預期，以及美國數據顯示消費者支出強勁後9月大幅降息的希望減弱。
國際新聞
l 美聯儲看重的通脹指标核心個人消費支出（PCE）價格指數環比溫和上漲0.2%，進一步夯實9月降息預期。美國密歇根大學8月消費者信心指數五個月來首次上升，通脹預期進一步下降。
l 歐元區8月CPI同比上漲2.2%，創下近三年來最小漲幅，支持歐洲央行進一步降息。歐洲央行管委Villeroy稱9月再次降息将是合理且明智之舉。
l 加拿大第二季度經濟增速高于預期，但人均GDP下降和家庭消費趨弱仍預示加拿大央行本周料連續第三次降息。
l 美國貿易代表辦公室的發言人表示，料在未來幾天正式批準對價值近200億美元的中國商品上調關稅，新稅率将在公布兩周後生效。
l 利比亞國家石油公司稱，政治動蕩已導緻該國石油産量銳減63%。
l 彭博：知情人士稱，對沖基金BlueCrest和Millennium數個交易團隊在8月初市場大震蕩後迅速關閉。
l 馬斯克拒絕為其社交媒體公司X在巴西指定一位法人代表後，巴西最高法院下令X即刻停運。
大中華新聞
l 美國民主黨總統候選人哈裡斯的對華立場與特朗普大相徑庭，她在競選中發出的信号顯示，雖然哈裡斯不會對中國心慈手軟，但也不打算與中國開辟新戰線。
l 中國8月官方PMI數據顯示制造業連續第四個月萎縮，并且兩項分類指标主要原材料購進價格和出廠價格進一步下跌，顯示通縮壓力顯著上升。瑞銀将中國今年的經濟增長預期從4.9%下調至4.6%。
l 中國央行數據顯示截至6月底個人住房貸款餘額降至近三年來最低。克而瑞的初步數據顯示，8月份百強房企實現銷售操盤金額同比下降26.8%，較7月份的19.7%加速下滑。彭博：據悉監管機構在考慮下調存量房貸利率，并允許轉按揭，以降低居民債務負擔來提振消費。
l 一位知名市場觀察人士提醒稱，人民币存在因出口商結彙和套息交易平倉而快速大幅升值的可能性。
l 中國央行公告稱，8月進行了公開市場國債買賣操作，在買入短期限的同時賣出了長期限債券。分析稱此舉有利于引導形成向上的收益率曲線。
l 中國國務院常務會議要求培育壯大保險資金等耐心資本，打通制度障礙，為資本市場和科技創新提供穩定的長期投資。
l 萬科（2202.HK）20多年來首次錄得半年度虧損。碧桂園進一步延遲刊發2023财年和2024年中期業績。
l 工商銀行（601398.CH）等中國國有大行宣布拟派發中期股息，利潤承壓之下響應監管機構關于增加派息和支持市場的号召。
l 中國市場監管總局稱阿裡巴巴（BABA.US）三年合規整改工作取得良好成效。
l 比亞迪（1211.HK）同意收購德國經銷商Hedin Electric Mobility，力圖在歐洲市場立足。
商品及外彙市場
l 美元指數跟随美債收益率上漲，最新經濟數據削弱了美聯儲9月大幅降息的可能性，美元有望創下4月份以來最佳單周表現。美元/加元基本持平，其他G-10貨币兌美元全線走弱。
l 财報和經濟數據焦點
l 中國8月财新制造業PMI（前值：49.8，預測值：50）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
