【美銀：上調科倫博泰目标價至644.4港元，維持“買入”評級】

【美銀：上調科倫博泰目标價至644.4港元，維持“買入”評級】美銀證券發表研報指，科倫博泰上半年收入同比增長2.9%，期内藥品銷售收入同比增長逾倍，抵銷許可及合作收入下降至3.15億元的影響。淨利潤3.88億元，對比去年同期虧損1.45億元，實現扭虧，但主要是來自于和解收入等其他收入帶動。經營現金流轉正至3.39億元，現金及金融資産約47.8億元，為管線開發及商業化提供穩固資金基礎。基于核心産品sac-TMT及其他ADC管線研發進展良好，該行上調相關治療及适應症的成功率預測，2027及2028年收入預測分别上調0.2%及0.5%；将和解收入納入預測後，目前預計2026年淨利潤将達到1.84億元，對比此前預測錄淨虧損2.57億元；目标價由581港元上調至644.4港元，維持“買入”評級。