隔夜要點
· 微軟等科技巨頭業績展望向好，緩解市場AI支出擔憂，芯片股上漲強勁，美股三大指數均收漲。美國6月通脹放緩且美聯儲維持利率不變，美國10年期公債收益率躍升，30年期收益率創2007年以來新高，美元全線走弱。交易員評估了由沙特阿拉伯牽頭組建海上聯盟、加強紅海周邊防務合作的拟議計劃，油價震蕩收低。因美元走軟且通脹放緩，金價上漲。
國際新聞
· 埃及達米埃塔港天然氣船遭無人機襲擊，引發外界擔憂美伊沖突可能擴大。蘇伊士運河是沙特石油為數不多的剩餘出口通道之一。埃及内閣稱，目前沒有任何組織宣稱對襲擊負責。
· 美國經濟第二季度增長放緩，原因是貿易逆差擴大，但強勁的消費者支出以及與人工智能（AI）基礎設施建設相關的企業投資，凸顯出國内需求依然旺盛。
· 特朗普周四簽署一項措施，授權官員依據《國防生産法》對部分工業廢料實施出口限制，以保留這些産品中所含的關鍵礦産和稀有元素，此舉旨在降低對華依賴。
· 日本央行周五料維持利率不變，投資者關注焦點轉向行長植田和男是否會暗示下次加息時間比許多經濟學家預期更早。花旗預計植田不會發出更鷹派信号，日元有走弱空間。
· 日元兌美元隔夜一度飙升逾3%，創兩年半來最大盤中漲幅。據報美國财長稱日元似乎被嚴重低估，日本政府和央行在周四美國交易時段幹預了外彙市場，且美國當局也進行彙率詢價。
· 英國央行以6票對3票的表決結果維持利率不變，行長貝利弱化加息前景，交易員下調對9月會議采取行動的押注。英國國内工資和勞動力市場壓力正在緩解，但美伊沖突反複、煉油能力下降和歐洲天然氣庫存偏低，使能源價格風險明顯向上。
· 德國、法國等歐元區主要經濟體在第二季度均實現增長，盡管油價飙升推高了通貨膨脹，加重了家庭預算負擔，并抑制了投資，但該地區在很大程度上抵禦了美伊戰争不确定性産生的連鎖反應。
· 沙特阿拉伯與43個國家的軍方代表讨論組建一支負責保護海上航運的多國聯盟，希望借此應對胡塞武裝在紅海的封鎖。
· 在烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠之際，俄羅斯延長了大部分柴油的出口禁令，以避免國内市場出現短缺。此舉将進一步加劇全球柴油供應緊張。
· 蘋果（AAPL.US）Q3财季營收和獲利均超過華爾街預期，受益于消費電子産品普漲背景，但大中華和服務業務銷售令人失望。Q4财季營收增速展望低于華爾街預期，反映供應短缺問題。股價盤後大跌。
· 微軟（MSFT.US）股價單日飙升15.2%，創18年來最佳單日表現。受益于Azure雲業務增長強勁，利潤大超預期，且未宣布大規模調增AI支出。
· 得益于AI服務需求旺盛，亞馬遜（AMZN.US）上财季雲業務營收大增37%，超過分析師預期，連續第五個季度增長。股價盤後飙升。
· Meta（META.US）表示，公司已通過長期和短期協議承諾未來将在人工智能數據中心、雲計算等領域投入近7000億美元。
大中華新聞
· 中國副總理何立峰與美國财長貝森特、貿易代表格裡爾通話，讨論稀土、農産品等多項議題。貝森特稱此舉是為中國國家主席習近平訪美做準備。
· 路透：福特CEO稱中國汽車制造商可能在5-10年内進入美國市場。盡管美國設有貿易壁壘，這一風險依然存在。業内人士将加拿大視為中國車企測試美國消費者接受度的先行市場。
· 中國周五将公布官方7月份采購經理指數(PMI)，預計制造業和服務業增速均小幅放緩，但仍維持在榮枯線水平。
· 中國清潔能源轉型達到裡程碑，上半年煤電發電量占全國總發電量的比重首次低于50%。其中，可再生能源發電量保持增長，約占全部發電量的四成。
· 中國領先的機器人生産商宇樹科技啟動科創闆IPO招股，拟發行4045萬股，定于8月10日申購。
· DeepSeek據悉計劃在内蒙古烏蘭察布建設一座大型AI數據中心，計劃2027年底前投運部分算力，直指與OpenAI等國際巨頭的算力競賽，并同時向其他公司租賃額外算力。
· 小米（01810.HK）發布油電混合動力澎程系列，定位智能可變大空間SUV，基于小米昆侖技術架構打造，目前兩款新車已開啟預售。
· The Information報道，台積電（TSM.US）正與景碩科技研發AI芯片封裝技術，類似于英特爾（INTC.US）已推出的技術。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數錄得六個月以來最大跌幅。
· 美聯儲關注的通脹指标個人消費支出價格指數6月份環比下降，金價小幅走高。
· 交易員權衡霍爾木茲海峽運輸量回升與美伊沖突影響，原油期貨下跌。
财報和經濟數據焦點
· 美國7月密歇根大學消費者信心指數終值（前值：54.4，預測值：54）
· 美國7月芝加哥PMI（前值：56.7，預測值：56）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Penny Yang
