【興業證券：景氣的相對強弱、業績的相對變化依然是配置的核心線索】興業證券表示，7月進入中美業績期，景氣的相對強弱、業績的相對變化依然是配置的核心線索。對于市場景氣共識較強的AI算力、上遊資源品（尤其是有色、化工、玻纖等AI相關材料）而言，前期受海外波動影響較大之後，随着國内中報業績預告披露，有望逐步進入再配置區間。存儲、光纖光纜、液冷、電子特氣闆塊中，已有幾家公司披露亮眼中報業績預告，驗證二季度AI産業鍊高景氣度。後續龍頭核心公司的業績預告，有望是更加強勁的催化。其中，對于光通信、PCB為代表的北美算力鍊

來源：Jiajia 時間：2026-07-05 18:12:00