專注于半導體與AI基礎設施的頂級研究機構SemiAnalysis發文稱内存占超大規模數據中心資本支出的比例引發了大量讨論尤其是在上周美光科技财報發布後。一些市場參與者對明年這一比例可能有多高感到震驚。該機構稱二月底發布初步觀點後許多客戶對其30%的數字提出質疑：“内存占服務器BOM的比例隻有十幾個百分點。整體資本支出怎麼可能那麼高？”五月份在價格上漲速度甚至超出預期之後SemiAnalysis直接回應稱：将DRAM、NAND和HBM結合起來在英偉達系統中的内存支出占比到2026年底将超過30%并将在202

來源：佳瑞 時間：2026-07-04 08:40:16