特朗普宣布美國與伊朗達成和平協議，霍爾木茲海峽将開放，布倫特原油期貨周一亞洲盤初應聲下跌。随着通脹擔憂緩解，美債交易員将美聯儲加息時間預期推遲至2027年。Anthropic暫停所有用戶對Fable 5和Mythos 5人工智能模型的訪問權限。中國5月社融增量同比下降逾11%，顯示民間信貸需求仍低迷。螞蟻集團據悉準備在支付寶加入AI代理功能。
隔夜要點
· 受美伊正式達成和平協議及SpaceX創下華爾街最大IPO影響，樂觀情緒提振資金買盤，驅動三大股指集體收高。和平協議的出爐令通脹擔憂大幅緩解，市場将加息預期推遲至2027年，促使各期限美債收益率全線跳空重挫。資金撤離緻使美元周線錄得下跌，日元則繼續承壓于160關口上方。斷供擔憂随停戰宣告徹底消除，多頭潰散導緻國際油價重挫，布油跌至3月初以來最低水平。盡管地緣溢價消退，但美債收益率暴跌及加息預期推遲大幅提振了無息資産吸引力，現貨與期貨黃金雙雙強勢上漲。
國際新聞
· 特朗普宣布美國與伊朗達成和平協議，霍爾木茲海峽将“免通行費開放”。參與斡旋美伊和談的巴基斯坦總理謝裡夫稱，協議将于6月19日在瑞士正式簽署，雙方同意立即并永久終止包括黎巴嫩境内的所有軍事行動。
· 中東和平前景推動油價繼續回落，布倫特原油期貨周一亞洲盤初下跌逾4%。随着通脹擔憂緩解，美債交易員将美聯儲加息時間的預期推遲至2027年。
· 密歇根大學調查顯示，油價回落推動美國消費者信心在6月初出現四個月來首次回升，消費者對于未來一年的通脹預期從5月份的4.8%回落至4.6%。
· 本周将迎來美聯儲新任主席沃什的政策首秀，按兵不動幾無懸念，投資者将重點關注沃什的首次新聞發布會以及美聯儲會後聲明和預測，以尋找未來利率路徑線索。
· 歐洲央行管理委員會成員Kazimir表示，通脹在整個經濟領域的蔓延将迫使歐洲央行進一步加息，他認為價格壓力在沒有幹預的情況下不會緩解。
· 摩根資産管理、瑞銀等機構認為，互換市場體現的未來一年歐洲央行加息次數過多，并低估了政策收緊将推動歐元區經濟陷入下行的風險。
· SpaceX上周五在納斯達克上市首日收漲19%，市值達到2.2萬億美元躍居全球第六，創始人馬斯克成為全球首位身家達萬億美元級的富豪。
· 知情人士透露，埃克森美孚正在研究包括澳大利亞最大液化天然氣出口商伍德賽德能源在内的潛在收購目标，以深化其在液化天然氣和亞洲市場的業務布局。
大中華新聞
· 香港财政司司長陳茂波表示，香港股市流動性持續增加，今年前五個月日均成交額超過2700億港元，同比增長14%。
· 螞蟻集團正在測試對其超級應用程序支付寶進行全面改版，将引入人工智能AI代理界面，這是其與勁敵微信用戶争奪戰的一次重大升級。
· 萬科董事會批準大股東深鐵集團提供不超過11.4億元人民币借款的議案，用于償還債務本息，借款期限最長不超過三年。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數持穩，美伊宣布達成和平協議并即将正式簽署。受加息預期大幅推遲影響，各期限美債收益率全線重挫。
· 油價跌至伊朗戰争爆發初期以來最低水平，霍爾木茲海峽重開在即，和平協議的落地徹底打消了原油斷供擔憂。受美債收益率暴跌提振，金價強勢飙升。
财報和經濟數據焦點
· 美國6月紐約聯儲制造業指數（前值：19.6，預測值：14）
· 美國5月工業産出月率（前值：0.7%，預測值：0.3%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Ella Song
